投资管理行业分析范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的5篇投资管理行业分析范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

篇1

2007年，随着基金规模的迅速扩大，基金业规模经济的问题被提出。在基金业最发达的美国，业内流传着”规模的诅咒”，一只10亿美元的基金如果有股票的买入数量限制，它的选择余地可以有1850家公司。但是当基金规模到200亿，则可选择余地降低到180只股票。规模增长20倍，股票投资范围缩小10倍，小资金可以更灵活性选择股票，但是当资金到一定规模后，可选择的股票范围越来越少，限制了投资能力和业绩。

关于基金业规模经济的问题，有研究发现，虽然基金平均成本随基金资产规模的增大而逐渐减少，但当资产规模超过一定阀值后，下降的趋势就不再明显，根据美国基金市场的实证结果，单只基金资产规模超过100亿美元后，平均运营费用开始不再下降。其实对于基金业而言，考虑到多种绩效因素，基金规模与成本收益之间的关系要更为复杂，并不是规模收益递增、不变、递减三个阶段所能简单概括的。

规模经济是一个很模糊的概念，传统经济学认为，当企业产量随着企业规模扩大而提高的比例超过了各生产要素投入提高的比例时，就存在规模经济，关于生产效率的提高只是笼统的解释为规模扩大可以使用更先进的设备和技术，并没有进行严格的数学证明。杨小凯运用角点解的超边际分析法，解决了长期困扰经济学理论界的“将分工思想予以数学表达”这一难题，并开创和发展了新兴古典分工理论。根据他的理论，规模经济是当年马歇尔试图运用数学化模型解释古典经济学中关于专业化分工好处的理论时，受制于当时数学方法的落后而放弃，但为了便于阐述而引入的概念，但是这一概念掩盖了规模扩大背后的由于专业分工加强而促进了生产力的提高的实质。

运用专业化分工理论对基金产业进行分析，基金业的最终产品是面向投资者提供的专业化理财服务，其生产过程可以分为产品开发、投资管理和市场营销三个主要环节，而每个环节内部存在多个迂回生产环节，基金业专业化分工水平的提高表现为，在上述三个环节内部细分的迂回生产环节不断增加，既有横向扩展，也有纵向深化，推动基金业生产能力不断提高。只有在基金业分工水平不断提高的前提下，资金规模的扩张才能得到充分利用，进而实现规模经济。

从理论上来看，基金业规模经济的实现途径并不是增加资金规模，而是通过不断的提高基金业的专业分工水平，增强基金业的生产力实现的，这一结论把原本模糊和笼统的增加资金规模的策略变得更加具体和细化，有助于基金管理公司明确未来的发展方向。

投资管理的专业细化之路

中国的基金管理行业在2007年规模迅速增长之后，已经不能单纯追求规模至上的发展战略，而逐步转变为以分工细化为手段的生产力增强战略。中国基金业的专业化分工水平逐渐发展，产品开发、投资管理和市场营销三个环节的专业化分工水平进一部提高。尤其是随着股指期货的金融衍生工具的出现，投资管理环节的专业细化得以迅速发展与实现。

投资管理能力是基金管理公司的安身立命之本，各家基金在产品和业绩排名方面的竞争实质是投资管理能力的竞争，中国基金管理行业投资管理能力还停留在初级阶段，主要采用资产组合的分散化投资，在不同类型资产上进行配置，但是这远远不足以满足投资者的风险收益需求，现有的分散化投资组合在面临整体市场下跌的系统性风险时的无能为力充分体现了投资能力存在的缺陷。

而在发达基金市场中，公募基金的投资管理能力开始进行横向扩张，从传统的股票和债券市场延伸到金融衍生工具市场、实业投资等领域，借助于这些另类投资产品来实现基金管理公司投资能力的增强，投资策略中开始重视对对冲工具的积极应用，以此来提高对系统性风险的规避能力，同时通过投资另类投资产品，还可以获得更高的收益水平。对于国内基金管理公司来说，可及时把握住国内股指期货推出的契机，提高自身在利用股指期货进行主动性风险对冲的时机把握、投资组合构建以及风险管理能力，尽快在这一细分投资领域形成专业化优势。

此外，对投资能力的纵向分解也是提高专业化的一种途径。投资专业化的高级阶段是实现对投资能力纵向的分解，即将基金的收益分解为A1pha和Beta两部分，换句话说，基金管理公司的投资能力将被分解为获得积极收益Alpha的能力和获得市场收益Beta的能力两部分。得益于金融衍生工具的应用，目前国外的一些大型养老基金和资产管理公司正在经历一个投资策略的再构造过程，其投资思路和资产配置方法与传统的投资方法相比已经发生了很大的变化，其中的核心就是Alpha和Beta的分离，投资策略的演变也推动了投资部门的变化，从一个整体划分为三个部分：Beta团队，其投资目标是以最低成本获得市场收益，主要通过程序化交易、ETF基金、和股指期货等投资工具低成本获得市场收益；Alpha团队，基金管理公司投资能力的核心部分，集中了最主要的投资研究力量，其投资目标是通过基金经理优秀的研究能力和卓越的投资技能获得超额收益，并运用股指期货、互换合约、期权等金融衍生工具将Alpha分离；组合团队，根据投资者的需求，实现Alpha和Beta的有效组合。

借鉴海外基金业投资管理领域最前沿的变化，可以为中国基金业投资管理专业化分工的提高指引方向。

投资专业细化的具体实现

公募基金的投资管理能力的扩张有横向扩张、纵向扩张两种，而这两种投资管理能力的扩张都需要借助金融衍生工具。如果说，以前股指期货未推出，这些只是停留在设想阶段，但随着股指期货的推出，实现投资管理能力的横向、纵向扩张提供有了现实可能性。未来国内公募基金的投资管理沿横向、纵向的扩张，成为具体的可能。

投资策略的演变推动投资部门的变化，使投资策略经历再构造过程，其核心是AIpha和Beta的分离。2010年股指期货的推出，使得Alpha和Beta的分离成为现实可能，也是现基金管理行业研究的重要课题。

促进现有Beta产品的深化发展

股指期货出现后，促进指数类产品深入发展。尤其对ETF类产品有很大的促进，主要体现在增加了ETF类产品的流动性，成交规模大幅增加。同时，因为股指期货的传导作用，也改变了。增加了ETF产品的特性。

ETF基金在股指期货上市之后，整体规模有明显的增加。这部分规模增加主要是跟期现套利有关系。比如，深证100ETF产品，股指期货出现后，每天的交易量大概8到1 0个亿左右，比原来年初股指期货还没有上

市的交易量大概放大了50％以上。ETF成交规模的增加与原来的预期有很大不同。股指期货上市前不少有估计，股指期货上市之后对ETF有替代作用，而实际的情况跟大家预期的相反，它更进一步的增加了指数类工具的运用，并起到了良好互相带动的作用。

期现套利产品，很多投资者选择用ETF来实现现货组合。尽管一些规模比较大的资金选择直接用股票来构造现货组合。从实务操作看，目前70％、80％以上的资金用ETF来实现现货组合。一方面用ETF来实现比较便利。另一方面，ETF本身交易费用会更低。速度也是另一个比较重要的影响因素，如果用ETF构造现货组合的话，特别是中小规模的资金，可能在几十秒之内就能够完成。而FIETF它的交易量跟它的流动性实际上不完全对等。因为ETF有套利机制，只要资金给出略微的溢价或者折价，它瞬间会产生很多流动性。ETF这种构造的特性，对于期现套利的资金构造现货组合非常有帮助。

此外，就是股指期货出现后，直接的改变了ETF产品的一些特性。比如ETF产品交易量方面的变化，这种活跃不单单是来自于期现套利的一些资金，而且还来自于ETF本身高频交易的一些交易量。因为股指期货出来之后，ETF的套利模式，还有原来的高频交易模式运用的投资策略比原来丰富很多。例如，ETF高频交易就可以做双边向的交易，为原来高频交易策略的进一步完善提供了实时的工具。

期货的一些交易属性慢慢地传导到ETF上面。然后ETF相应的变化又传导到一篮子股票上，通过这种形式实现了特性的转移。通过这种传导，现货市场上的这种股票，或者指数股票的这种波动也一定程度的受到了影响。特性有一点不太一样，在每次市场反应过度或者反应不足的时候，比以前更快有一些资金来校正反应不足或反应过度的问题。这一点是股指期货不仅对于ETF产品的影响，也通过对ETF等指数类产品改变了现货市场的波动。由于这种传导机制带来更多对未来的预期，通过这种传导机制实现了现货市场上有效性的提高。

促进AIpha产品的深化发展

股指期货推出一方面将促进现有产品深化发展，比如Beta产品的深化发展。同时，也会促进AIpha产品的深化发展。一方面，股指期货将改变现有保本产品的投资策略，使得保本产品迅速发展，另一方面，Alpha产品将深化发展，更多的以绝对收益为目标的金融产品将出现，使金融产品更加丰富，金融产品的“族谱”得以建立，金融产品体系更加完善。

促进保本产品深入发展：随着股指期货的开设，公募基金保本产品得到迅速发展。2011年将是保本基金的扩容年。截至2010年12月31日，市场上只有5只保本基金在运作，另有2只尚在募集期，并未成立。而证监会网站数据显示，截至当日，共有10家基金公司上报保本基金产品。如果以三个月的审批期来计算，一季度末，市场上的保本基金数量有望增至17只。未来五年国内保本基金的市场会很广大，5年内资产规模可能会达到千亿规模。

股指期货对于保本产品的重要性在于，它可以在很大程度上改变保本产品的投资策略，实现保本产品的差异化发展。

保本基金前些年发展缓慢、发行频率低的主要原因是其大多采用单一的CPPI投资策略，缺乏其他形式的投资策略相补充。保本基金运作关键就在于保本垫的积累，采用单一CPPl投资策略的保本基金，积累保本垫需要完全依靠债券、货币市场工具等固定收益类资产投资来进行积累，周期较长且较固定，制约可能而来的短期权益类投资机会。

股指期货参与保本基金将可能改变CPPl投资策略靠天吃饭的不确定性。其操作方法为：利用股指期货的套期保值功能，对股票投资组合进行风险管理，对冲系统性风险；通过股指期货这一工具锁定β风险，追求。α收益，在股市下跌时依然有回报。从而在一定程度改变靠天吃饭的不确定性，丰富保本垫的形成和积累方式。

股指期货参与保本基金本身也是形成保本基金差异化发展的重要方式。在股指期货出现之前，保本基金实现差异化主要是能通过其产品期限的不同。市场上有两年期保本的，三年期保本的，如果证监会允许，也许以后会有一年保本的出现。保本期限的不同形成了保本基金的差异化。而股指期货出现后，其实现差异化的手段是形成投资结构的差异。未来会有众多产品使用股指期货工具，尽管初期使用比例会相对比较低，正常情况下，使用资金可能会占基金总资产的1％―2％左右。但随着时间的增长，对衍生品工具运用的广度和深度会逐渐增厚。

绝对收益类产品的可能发展：α和β分开后，其实是形成市场中性的产品，其本质就是提取α。基金产品收益由α收益和β收益两份组成。如果利用股指期货对冲掉β市场风险的话，就可以把α提取出来。从而整个基金、整个投资组合的表现可能和市场的涨跌相关性非常低。形成市场中性的一个产品。

α基金这种产品做出来后。对资产管理者会提出更高的要求，即投资者是不是有稳定的获取α的能力。如果α不稳定，提取出来是一个负的α，对投资者来说就是负的收益贡献。α基金的出现，可能使基金公司的团队出现Alpha团队，集中基金公司最主要的投资研究力量，以期获得超额收益。

篇2

郭树清指出，发展财富管理对经济转型具有根本意义。首先，是提高我国经济效率的需要。第二，是改善国民收入分配的需要。第三，是改善金融体系结构的需要。第四，是推进资本市场健康发展的需要。总之，财富管理行业在中国大有前途，正处于重要的发展机遇期。要从我国实际出发，借鉴国际经验，培育各种投资理财机构，让更多的居民和企事业单位等把富裕资金交给机构来实施专业化管理，真正实现居民储蓄、资本市场、企业和社会事业的良性互动。

郭树清表示，基金管理公司应当加快向现代财富管理机构转型。当前，海外成熟市场的财富管理行业已经进入多元投资管理时代，而中国的基金行业则刚刚转型，差距还比较明显。基金管理公司要加快创新发展步伐，切实把握好以下几点：一是坚持从实体经济需要出发，通过设立专项资产管理计划，投资实体资产，扩大专户产品的投资范围，服务实体经济。二是认真学习、消化、吸收国外资产管理公司的业务模式和成功做法，深入分析自身的优势和劣势，明确自身的创新战略。三是重视分析研究工作，下大力气提高研究能力，不能完全依赖外部的研究报告，更不能靠小道消息、盲目跟风。四是坚持价值投资、长期投资理念，建立科学清晰的决策流程和管理制度，形成成熟稳定的投资风格，争取能够发挥对市场的引领作用。

郭树清认为，推进财富管理行业发展，根本在于牢固树立以市场为导向、以客户为中心的经营理念。千千万万的城乡居民、各种各样的社会经济组织，实际上有多种多样的财富管理需求，客观上呼唤多元化的理财服务和产品。关键是根据客户偏好，既能够为大众投资者设计出一些可以跑赢通胀、风险又不太大的产品，也能给少数高端客户提供一些较高风险、较高收益的投资组合。与海外机构相比，中国的财富管理行业除了知识、经验和人才不足之外，还缺乏品牌，缺乏值得市场和公众信赖的投资理财机构，缺乏人们可以将自有财产托付的，或大或小、或进取一点或审慎一些，但确实能够信守承诺，永远把客户放在第一位的金融企业。我们历史上有过的钱庄和票号，就是因为坚持“信取天下”、“以义制利”，构建出道德为本、人格为用、伦理约束为保障的信用与品牌体系，曾经创造出令人难以置信的辉煌。

篇3

基金公司赚钱榜首尾差距43亿

从67家基金公司本期利润看，尽管二季度上证综指下跌1.65%，但有65家基金公司利润均为正。其中大型资产管理公司再度演绎大智慧。天相数据统计，嘉实、广发利润在40亿元之上。而排名末尾的两家小基金公司本期分别亏损200万和2800万元，首尾之间差距达43亿元。

由此可见，面对千基，基金公司间的两极分化也在加剧。经研究发现，在震荡市场中，基金盈利能力跟公司规模呈一定程度的正相关关系。利润排行榜前五名均是大型基金公司，且资产规模排名前十。

不过在宏观经济下滑、行情不给力的整体氛围中，投资者对基金在证券市场的盈利能力也心生疑虑。多数基金公司旗下基金份额二季度都在缩减。据好买基金研究中心报告显示，首批公布二季报的20家基金公司中仅有华夏、嘉实及南方三家基金公司在二季度实现了规模增长，净申购比例分别为1.72%、3.71%及6.16%。

“全天候，多策略”助力嘉实占据“钱”沿

为何嘉实基金能晋升为最赚钱公司，站上基金公司盈利能力最高宝座，同时还能得到投资者青睐？业内人士普遍认为，要具有“赚钱”的本领，强大的投资管理能力是护宝锤。嘉实近年来力倡的“全天候、多策略”投研模式，为旗下基金持续盈利注入了长久动力，也锻造了投研团队“各擅其长、各尽其能”的核心竞争力。天相投顾近日的2012年第三期 “公募基金管理公司综合评级”显示，斩获最高5A评级的嘉实基金，在投资管理能力评价中也高居第三位。

从二季报统计看，嘉实旗下14只基金二季度基金利润在1亿元之上，包括以中观策略制胜的嘉实研究精选、专注成长投资的嘉实增长和嘉实策略增长、以及信奉相对价值的嘉实服务等，均大幅超过同期基金业绩比较基准。

篇4

城市化进程的不断加快，在一定程度上也带动了建筑行业的蓬勃发展，使建筑行业之间的竞争也更加的激烈，导致越来越多的建筑企业不管是经济效益还是社会效益都呈直线下降的趋势。出现这种现象的主要原因就是在进行建筑工程建设的时候没有对投资管理与控制加以重视，从而致使企业的经济利益受到损害，所以，建筑企业一定要对投资管理与控制加以重视，并不断的提升管理人员的综合能力，保证投资管理与控制机制的完善性，以此来对建筑工程项目的投资状况进行有效的管控，这在一定程度上也有利于建筑工程项目建设的顺利开展，使建筑企业能够在众多企业中占据有利的位置。

一、建筑工程项目投资管理近况

1、缺少投资控制意识

就目前而言，建筑工程项目建设的过程中，基本都会选取阶段性资金管理的方式，但是，却没有形成投资控制意识，不管是建筑市场竞争力还是建筑行业的发展都没有进行深入的了解。比如，在对建筑工程项目进行规划的时候，只是对工程项目进行预算方面的工作，然而在工程造价上的控制以及管理却没有进行深化，从而出现不同程度的偏差。除此之外，建筑企业招标阶段，招标的价格与底标价格相比的话会存有一定的偏差，倘若出现这种现象的时候，在一定程度上就会因为资金等因素，从而引起项目施工过程中管理与控制方面的缺乏，长久下去的话就会形成恶性循环，最终不仅会影响到施工的进度，也会造成企业经济利益的降低。

2、管理人员的整体能力不高

建筑工程项目的建设规模是比较大的，涉及到的人员也会比较多，在进行工程项目投资管理与控制的过程中，由于缺少全面的了解，不能适应该项工作的运行，这在一定程度上不仅会对项目建设的顺利开展造成影响，还会造成施工周期的延长。不仅如此，投资管理与控制的管理人员整体能力不高，关于投资以及经济方面的知识都不甚了解，尤其是在进行资金索赔的时候，往往会造成不同程度的偏差，从而影响到企业竞争力的提升。此外，对于建筑工程项目的投资管理与控制并没有给予过多的关注，一般只会对施工的技术等方面加以重视，从而导致在投资预算管理行业控制能力相对较差。

二、建筑工程项目投资控制机制构建

1、设计阶段投资控制

建筑工程项目设计阶段的投资控制主要分为以下几点内容：第一，招标阶段的控制。在对建筑工程项目进行和设计的过程中一定要结合相关的规定标准来进行设计，同时，也要通过引进第三方的方式来对设计进行监管以及考核，其中最为重要的一点就是对投资造成影响的因素务必要进行全面的分析。除此之外，在对建筑工程项目的设计图纸确定以后，对于招标阶段的控制一定要遵守公平、公正准则，可以采用竞争的方式来选择工期以及造价等方面都比较合理的施工企业，从而实现对项目投资的控制。第二，限额设计的实施。限额设计实施的最主要作用就是为了能够增加设计企业以及设计人员的压力，使他们在进行建筑工程项目设计的过程中，具备一定的责任感，不仅如此，在一定程度上还有利于竞争机制的引进，从而让设计人员在进行设计决策的过程中，通过多种技术比较的方式来保证设计方案的最优化，这也与建筑工程项目投资控制的目标相一致。

2、施工阶段投资控制

第一，建筑企业在进行项目投资管理的时候，必须要对施工阶段的一系列工作进行控制，例如，施工阶段中对于设计变更等要进行相关举措的制定，在对设计图纸与施工实际状况全面了解的基础之上来确定最优的设计变更方案。在对建筑工程项目进行实际建设的过程中，往往会随着科技的进步，出现一些新的工艺、设备以及材料，所以，在保证施工质量合格的情况之下，不能盲目求新，从而造成不必要的投资。第二，对施工现场的监理。建筑工程项目的投资管控自然离不开监理企业，但是，必须要与建筑企业相互协作，共同对施工现场进行全面的监管，从而实现工程项目投资控制的有效性，在一定程度上也有利于企业经济效益以及社会效益的提升。此外，建筑企业在招标工作开始之前，就要先选择社会信誉以及自身经验都比较高的监理企业，并且按照实际状况对监理企业的利润空间进行全面的设计以及处理，以此来保证监理过程中不会出现监理缺失等现象。

3、验收阶段投资控制

建筑工程项目投资控制中验收阶段的投资控制是非常重要的，在工程完工之后会进行竣工结算，而竣工结算也是工程项目造价管理中的最后一个环节，在这一过程中，需要进行工程验收，在工程验收达标的基础之上来对结算报告以及结算相关的资料进行全部的收集整理，之后便可以对最终的工程价款进行结算与确定。验收阶段的审核工作主要就是福施工设计图纸、竣工图以及施工合同等的核实，查看相关手续是否齐全，收费标注是否合理等，从而保证验收阶段投资控制的有效性。

4、加强投资管理人员整体能力的提升

在对建筑工程项目进行投资管控的时候，一定要保证管理人员具备较高的工作素养以及专业性，只有这样才可以更好的做好对项目的投资管控。建筑企业要对管理人员展开定期的培训，主要就是投资管理与控制方面相关内容的培养，使他们的整体能力得到全面的提升。

三、总结

总而言之，建筑工程项目中的投资管理与控制对于建筑企业的发展充当着重要的角色，也具有非常重要的现实意义。就目前而言，在保证工程质量与进度需求的基础上是很难有效的进行投资的管控，所以，要想确保建筑工程项目投资管理与控制的有效性就必须要对工程项目中的人力、物力、财力等进行合理的运用，从而能够更好的提高企业的投资效益以及社会效益。

参考文献：

篇5

随着新《基金法》的实施，公募基金行业面临快速扩容的压力，金融牌照的放开一方面使基金公司将与券商、保险、信托、阳光私募等资产管理机构激烈竞争；另一方面保险系基金公司在未来一段时间内会相继成立，现有基金管理公司也将迎来压力与挑战。

对于这种状况，业内人士认为目前正是包括基金公司在内的金融机构向财富管理机构转型的战略机遇期。王志伟认为，从表面上看，随着竞争对手的增加，公募基金行业的业务和渠道都会更加拥挤；但从更高的层面来分析，这种影响反而是正面的。

“我们乐于见到这种现象，站在更高的角度看，大财富管理行业的发展对整个中国经济发展有好处，对投资者也有好处”。即便目前放开牌照，在财富管理领域，公募基金也具备一定的先发优势。这主要体现在人才储备、投资经验、投研能力与完善的投研流程、风险控制等方面。“基金公司在各类资产管理机构中，有一套健全且有效的投资研究体系，具有一定的核心竞争力，此外后续服务、中后台建设的优势也较为明显，相信在未来的大财富管理行业当中，传统的基金公司仍会占有重要的地位。

转型财富管理机构的实现途径

自上世纪90年代开始，财富管理已经成为海外各大投行重点开展的业务之一。在摩根斯坦利新近的二季度财报中，财富管理在摩根斯坦利的净收入中占比已经超过41%。

在国内，银行、信托、证券等金融机构已经在财富管理领域做出了积极探索。如招商银行在大力拓展私人银行业务的基础上，率先在国内尝试家族财富管理业务。

而对于公募基金管理公司来说，提供多元化的业务，多元化的产品，多元化的服务，打造多元投资能力，这是未来的一个发展方向。

“未来公司将以多元化、集团化、国际化、股份化作为发展的战略核心，围绕这“四化”目标，按照向财富管理转型的要求，坚持改革，培育多元投资管理能力，形成公司的特色业务。”王志伟告诉记者，广发基金将持续强化自身优势，即专业的投资能力与专业的人才队伍，以投资作为“发动机”，以服务和产品创新作为“双轮”，通过良好的投资业绩和专业化的服务水准回报客户的信赖。

而基金公司未来如何实现多元化发展？王志伟认为，基金公司向财富管理机构转型最重要的是要具备两个能力，一是投资能力，二是融资能力。前者是基金公司的传统业务，也就是权益类、固定收益类投资等业务，立足于资本市场；后者是新《基金法》允许基金公司通过设立子公司的方式开展的特定资产管理业务，如类信托或以后可能开展的类贷款业务，服务于实体经济。融资服务为基金公司的进一步发展打开非常好的大门。

据悉，海外大多数有影响力的基金公司是全能型的公司，为客户提供综合的资产管理服务，主要有三类业务：一是投资服务，主要是社保基金、企业年金、养老金等机构委托基金公司进行投资管理，比较类似中国基金公司的专户或私募业务；二是财富管理业务，面对高净值个人客户提供的理财服务，有点类似国内一对一专户理财或私人银行业务；三是资产管理业务，类似国内的公募基金业务。海外很多大型基金公司在这三类业务均有发展，只是在某些业务上更加精通一些。“广发基金公司未来的方向也是向综合的资产管理公司转变，向全方位多元化发展”，王志伟已然勾画好了广发基金的发展蓝图。

金融互联网助力

随着网络经济的发展，目前互联网金融和金融互联网发展如火如荼，前者如“余额宝”等各种“宝”、微信平台开通基金交易等日新月异；后者如招商银行推出“手机钱包”业务、广发基金推出“钱袋子”信用卡自动还款功能等创新手段层出不穷，为方便投者进入财富管理领域又打通了多条快捷通道。

王志伟认为，与基金公司等金融企业的互联网业务相比，余额宝等互联网金融更多的是起到其三方销售渠道的作用，本身并不对金融产品进行投资管理，也不能直接给投资者带来收益，都是通过其渠道为投资者提供相应的金融产品和理财服务。但互联网金融帮助客户实现碎片化零散资金理财。