财务风险控制案例篇1

一、电力企业财务风险内涵拓展

电力企业财务风险与电力企业行业特点具有密切关系，首先，电力企业产品存在不可储存性，导致电力企业在电费等主营业务收入管理上要注重制度设计，一旦设计不当，将会严重影响电费的可回收性，导致资金链断裂。其次，电力企业是资本密集型企业，因此加强资本管理是电力企业财务管理的重点。最后，电力企业是国有企业，保护国有资产保值和增值也是电力企业财务管理中的重点内容。

基于以上内容，结合有关财务风险已有的研究，笔者认为，电力企业财务风险是指电力企业在资金筹集、运用、管理、分配的过程中，由于制度设计不合理或者现实环境、条件等客观因素的限制，或者由于人的有限理性而导致的无法合理保证财务决策和财务行为科学性所带来的现实或潜在的损失。电力企业财务风险可以分为以下四类。

（一）经营性财务风险

经营性财务风险是电力企业主要的财务风险，电力企业在日常经营中，经常面临原材料价格上涨、设备更新、技术改造所引发的内部资金管理和决策问题，同时又要受到外部经济政策、利率、汇率的影响，在根据内外部环境进行资金筹集、运用、管理、调整的过程中，可能发生经营性风险。

据统计，2013-2014年我国电力企业资产负债率普遍偏高，平均资产负债率高达52%以上，如果银行控制流动性意愿进一步加强，企业融资难度和成本将上升，从而影响电力企业流动性。如果企业保持较高的财务杠杆，但是却无法实现更高的息税前利润，则可能给普通股股东带来额外的附加风险，例如债务利息的有限清偿而导致现金股利的减少等。因此从这个角度看，经营性财务风险通过普通股盈余变异性来反映，而筹资性财务风险（即财务杠杆风险）则由所有者利润变异来反映。

对于电力企业而言，当普通股盈余变异越大，经营性财务风险就有可能越大。具体见表1。

从表1可以看出，财务杠杆变大，意味着所有者利润变异性增大，经营不善的结果就是股东要承担更多经营风险。为了弥补股东承担的风险，按照收益与风险原则，必须提高相应的权益报酬率，从而导致权益资金资本上升。例如，2013年某电力企业资产负债率提升到54.26%，财务杠杆正效应并未出现，净资产收益率反而降到8.21%，这说明在扩大对外债务融资的同时，电力企业资金效益和质量没有得到充分发挥，息税前利润下降，导致每股收益下降，从而导致该企业面临着未来偿还到期债务和权益资金资本同时上升的双重压力，经营性财务风险增大。

（二）投融性财务风险

融资是电力企业财务活动的主要内容，尤其是电力行业具有资本和技术密集型特征，建立稳定的融资渠道一直是助力电力企业发展的基础和保障。投融性风险起点于融资、终点于投资，描述的是从资金筹集到资金运用过程中电力企业由于决策不当、安排不当所产生的风险。

例如在融资阶段，最主要的是考虑融资成本，而融资成本要受到资金供求、政策因素等影响，同时还要考虑融资来源、结构及期限与未来偿还借款的匹配问题。电力企业融资特点是：融资资金成本规模过大，方式比较单一，被动融资较多。

从表2可以看出，某电力公司2011-2013年债务融资结构中长期债务偏少，短期债务较多，其目的主要是为了弥补短期流动性，而长期债务占总资产的比重虽然在不断提升，但规模仍然偏少，这一方面说明某电力公司债务结构正逐步趋向稳定，另一方面也说明电力企业融资秩序逐步回归理性。因此目前阶段电力企业需要控制的投融性风险主要是更好地控制融资成本，减少资金浪费，提高投资决策效率，确保资金利用质量。

（三）配置性财务风险

电力企业属于资本密集型企业，投资资金规模和数量比较大，日常资金管理涉及到的数额和往来也比较多，因此资金使用和管理成为财务管理的重点。配置性财务风险的产生与电力企业整体的资金管理制度安排、预算制度制定和实施、项目投资决策有关，往往是由于错误和不理性的决策和制度安排而导致，因此电力企业应尤为关注配置性财务风险，着力提升公司资金配置效率，提高资金使用效率和质量。

（四）流动性财务风险

流动性财务风险与企业筹资不当、流动性资产尤其是现金流管理不科学有关。电力企业流动性财务风险具体表现为：融资成本过高而导致流动性不足，电费不能及时回收、应收账款管理成本和信用政策不当导致机会成本增加，闲散资金安排不合理导致收益和流动性无法兼顾。流动性财务风险是电力企业应重点控制的风险，关键要点是要把握公司资金链的平稳性，避免公司资金链断裂所引发的风险。

例如2009年金山股份16日公告，大股东辽宁丹东东方新能源公司将总股数16.91%转让给华电集团，由此华电集团成为金山股份最大股东。金山股份股权转让事件发生的根本原因是：火电上市公司原材料价格飞涨，导致火电企业经营困难，最终由于收不抵支，造成资金链断裂，根据相关统计，我国火电上市公司当年有八成是处于亏损状态，其中包括华能国际这些电力巨头。因此，密切关注流动性风险，成为电力企业需要重点关注的内容。

二、电力企业财务风险形成机制

（一）电力企业财务风险形成影响因素

1.内部因素。内部因素是引起电力企业财务风险的主要因素，通常情况下这些因素包含了公司治理结构、融资活动、资本运作、电力营销以及各种投资活动。首先，电力企业是国有企业，长期以来，国有企业内部治理结构“一股独大”、内部人控制现象严重，导致公司内部责权利无法准确分配和合理控制，财务治理效率和质量得不到保证，由于财权、事权无法得到统一安排和合理制约，导致财务风险的发生。其次，融资活动对电力企业财务风险影响显著，电力企业属于资本密集型企业，但是其融资方式比较单一，容易受到国家货币、财政政策的影响，蕴含着比较大的财务风险。再次，资本运作是电力企业重要的投融资活动，通过资本运作可以为电力企业提供发展资金，实现资金的保值和增值，作为资本密集型企业，资本运作是电力企业的重要活动，但是资本运作伴随着大量风险，其自身要受到多个因素的影响，资本市场、货币市场等变化会对资本运作的效果产生重要影响。最后，在电力营销环节，电力产品在销几个环节是分开的，供电企业、电网企业营销的风险可能不同，目前在电力营销环节主要是供电企业电费赊销方式存在问题，应收账款风险时刻困扰着电力企业。

2.外部因素。外部因素是影响电力企业财务风险的主要因素，主要包括电力体制、政策制度、市场因素以及意外事件等。首先，电力体制改革会对电力企业产生一定影响，目前国家电力体制改革的战略目标是打破垂直垄断经营模式，通过引入市场竞争机制来提升电力企业服务效率和质量，在电力体制改革过程中，电力企业原有的经营理念、模式可能不适应现有的政策，调整过程中面临极大风险。其次，政策制度对电力企业财务风险有重要影响，尤其电价政策对电力企业影响最大，例如风电企业收益受到国家电价政策的影响，由于电价关系到国计民生，因此电价政策不一定完全按照电力企业的发展要求来制定，电价政策的变动将给电力企业盈利水平带来直接影响，这种不可控性容易产生财务风险。再次，作为资本型的企业，电力企业自身财务状况要受到金融市场的影响，高负债的电力企业在面临收入不稳定、项目投资失败的情况时，容易产生筹资风险。最后，一些意外事件（如火灾、暴乱）或者自然因素（如洪水、山体滑坡、地质变迁、地震等）也可能对电力企业财务风险产生一定影响。

（二）电力企业财务风险形成机制地图

电力企业财务风险形成应从外部和内部两个层面考察，首先，电力企业财务风险要受到国家宏观经济政策、金融市场等影响，其次，电力企业内部治理结构是否健全、财务治理、内部控制、资金管理、资本结构等也是财务风险形成的主要因素。最后，电力企业财务风险形成可以看作是内外部环境不断作用于电力企业，而其制度安排和执行不断调整过程中所出现的偏差，从而形成财务风险。具体可用图1来阐释。

为应对外部因素导致的财务风险，电力企业应增强自身应变与弹性，优化管理体制，进一步释放改革活力，增强竞争力。针对内部因素所导致的财务风险，应通过构建合理的资本结构、加强内部控制，提高资金配置效率，加强资金管理，通过构建全面财务风险预警和控制体系来加强风险的防范与控制。

三、电力企业财务风险防控策略

多案例研究是通过两个或两个以上的具体事例来说明所要表达的观点和规律。例如在研究电力企业通过不同的方案来应对财务风险时，我们可以分别通过列举A、B、C电力企业具体做法，具体阐明财务风险防范和控制的具体措施，既做到形象生动，又兼顾全面性和合理性。同时多案例还可以采取案例内分析和跨案例分析，即将前面的案例作为单独的案例，然后再通过其他案例分析单独的案例，从而将另外的案例嵌入到单独案例之中。因此多案例研究鲜明的特点是，通过多角度、多层次、多维视角去说明和阐释问题，从而增强案例本身和所要表达观点的合理性和科学性，有效解决了单案例研究说服力不足和结论不具有一般性的缺陷。因此多案例研究法作为一种主要的理论和实践研究方法，得到了极大的运用和推广。本文采取多案例研究方法，具体分析电力企业财务风险的具体防控策略。

（一）经营性财务风险防控

针对经营性财务风险，电力企业应重点做好资本经营工作，要通过预算管理做好资金管理，严格控制成本与费用的发生，尽可能地降低公司运行成本。要树立风险防范意识，将风险控制渗透到公司经营中的每一个环节。在生产经营上，要严格控制材料成本、保持合理的存货水平、制定合理的销售政策，积极地拓展市场。在资金使用上，要严格控制各项经营性现金支出，降低公司管理费用的发生，以保持公司有足够的现金流，用来应对可能出现的意外情况和投资机遇。将经营性财务风险放在战略角度，通过积极的流程改造来确立更为科学合理的控制程序。

在经营性财务风险控制方面，南方D电力企业进行了深入的实践和探索，例如面对波动的宏观环境、价格不断上涨和同业竞争的加剧，该企业提出加强银企合作的资金管理模式来应对经营性财务风险，具体做法是：构建现金池，突出母公司对集团内部所有账户的资金流和信息流的双线管控的解决方案，帮助电力集团最大限度利用内部资金资源。这种现金池不仅包括通过网上银行发起的交易，而且还支持通过柜台等各种渠道发生的交易，是对客户资金的全面管理。

（二）投融性财务风险防控

针对投融性财务风险主要是要制定适合公司现状的筹资以及投资政策，应保持合理的资本结构，使用合理的投资决策方法和引进先进的项目评价机制。要结合公司的具体情况，制定融资政策，不能过度使用财务杠杆，也不能不使用财务杠杆，如何在两者之间找到平衡十分关键和重要。在电力企业出现融资风险和投资项目风险时，应采取相应的手段。以下是几家电力企业针对投融性风险采取的对策。

1.发行企业债或财务资助。如华能国际，2011年发行总额为50亿元的短期融资券来平衡资本结构。长源电力接受控股股东财务资助。这两种情况一般出现在中央企业控股的上市公司，通过发行企业债或者接受控股股东财务资助，可以有效控制资本结构，规避和解决投融性风险。

2.转让股权。地方火电上市公司大股东转让控股权的现象尤为突出，而受让者往往是中央企业。2008年国电集团正式收购东方热电控股方东方热电集团，获得100%股权，间接持有东方热电34.32%股权。 2010年4月，华能山东发电有限公司以6.37亿元收购ST能山大股东鲁能泰山电缆电器56.53%股权。转让完成后，中国华能集团成为ST能山实际控制人。

3.战略重组。战略重组也是电力企业常用的方式，但往往推进较为困难。例如2009年桂东电力公告，对于控股股东贺州市电业公司所持公司4 546万股国有股转让一事，2008年贺州市电业公司与拟受让方西班牙电力巨头公司经多次商谈后发现，本次股权转让的可能性已不存在，双方决定终止2006年6月19日签署的《股份转让协议书》。战略重组成为电力企业控制转移融资风险的主要途径。

（三）配置性财务风险防控

配置性财务风险防控策略可以通过建立资金集中管理系统提高资金配置效率，例如E电力企业就充分应用信息技术，建立了专门的资金管理系统，从而提高资金配置和管理效率，具体主要包括三方面内容：

1.资金计划与集中管理。资金计划管理是提高资金配置效率的关键环节，计划主要是加强资金计划编制、预算控制、资金控制、项目资金审批流程、自由配置计划控制方式、目标层级以及收支控制等。电力企业大多是企业集团，通过构建资金池、财务公司、内部结算中心的方式加强资金集中管理，有助于提升资金利用效率和质量。

2.资金流量与风险管理。电力企业可以通过银行全能管家多银行资金管理系统（IBS系统）与企业开户银行进行银企直联，实现企业多银行账户资金的集中管控与统一划拨，满足企业掌控多行账户信息、有效量化资金流、加强风险管控等多项资金的管理需求，通过实施资金全面监控，有助于发现存在的漏洞，更好地防范风险。

3.投资理财管理。电力企业收入相对比较稳定，因此一些闲散沉淀资金可以通过投资的方式，实现保值和增值的目的，例如电力企业可以通过银行定制理财产品或灵活多样的存款组合类产品，提升电力企业资金收益率。

（四）流动性财务风险防控

针对流动性财务风险，应主要加强资金链风险控制，资金链风险也称为资金流风险，是企业在运行过程中，由于决策和管理不当，或者由于突发事件而导致的企业资金链断裂，资金链一旦断裂会给企业正常的运行带来巨大的风险和不可估量的损失。在信息化时代，企业作为信息流、物流、资金流以及商流综合体，如何发挥信息流、物流以及商流的具体作用，控制资金流成为关键。电力企业通过信息化平台，建立财务共享中心，一切资金核算与管理都将集中处理和进行，这对加强企业资金流控制具有重要作用。

在流动风险控制方面，F供电企业创新出一套方法，该方法是将企业的业务收入主要是电费收入实施动态监控，由于电费收入大多存放于各级单位银行账户，因此在动态监控的过程中，可能出现信息传递不畅的情况，因此为了平衡收益，F供电企业通过加强同银行的合作来控制其流动性，合作的方式主要是通过银行来获取大量的各级单位的资金信息，通过观察和评估各级单位的日账户余额、历史余额、账户明细、历史账户明细来观察各级单位资金使用和安全状况，通过对各级单位开户银行、账户分类、币种信息以及资金来源等进行相应的数据统计分析，从而做到对各级单位资金的适时动态监控，为进一步控制流动性风险奠定良好基础。

四、结论

电力企业作为经济发展的支柱性产业，对国家经济发展的稳定性具有重要影响，加强电力企业财务风险理论研究和实践探索，是财务理论研究的重点内容，本文通过多案例的研究方法，对电力企业财务风险的研究打开了新的思路，为进一步寻求新的策略和方法控制电力企业财务风险提供了新的启示。

参考文献：

财务风险控制案例篇2

BOT 项目在运营期间主要涉及的财务风险有经营风险、资产管理风险和融资风险等。

经营风险又称营业风险,指在项目生产经营过程中,由于供、产、销各个环节的不确定性因素所导致的项目资金运动的迟滞,进而产生利润的不确定。根据BOT合资项目的相关协定,该类风险主要表现为(原辅料)采购风险和生产风险。资产管理风险包括货币资产、固定资产及存货资产管理风险,该类风险也是合资水厂项目运营期间的常规风险。融资风险,指由于资金供需市场、宏观经济环境等变化,企业融资行为所带来的财务成果的不确定性,包括利率风险、再融资风险、杠杆效应、 汇率风险、购买力风险等。合资水厂项目涉及的主要是利率及汇率风险,即由于金融政策的波动而导致的融资成本变动的风险。

此外, 由于 BOT 合资水厂项目是在特定环境及合作主体下产生的,根据项目特点,涉及的财务风险还包括产品定价风险、利润风险、成本管控风险、预算风险、投保风险等。其中,产品定价 风险主要指由于 BOT 项目单位成本或成本组成变动引起的产品定价协议的变更及社会监督所带来的收入的不确定性。利润风险主要指合资双方收益分成约定变更带来的利润的不确定等。成本管控 风险指产品的成本费用未控制在合理范围内,以及成本费用的无效支付等。预算风险指虚假预算及 失控预算等。投保风险则指资产保险范围的不足及保险条约的不充分等。

针对每项风险制定对应的管理方案并有效实施,能够预防及快速处理潜在和已发现的财务问题,保证项目良好运行。常见的风险管理方案是根据风险因素建立管理卡片,定期评估风险因素的状态及管理方案的有效性,持续跟进并更新。但由于国内公司固有的管理习惯,风险管理卡片的模 式化跟实际工作往往存在较大脱节,工作效率不高。构建风险因素与内控指标相结合的风险管理模式,进一步量化及完善内部控制体系,作为财务风险管理的新尝试则可能取得更为显著的效果。

风险管控三步走

案例企业项目的财务风险管理方案,体现在风险管控操作流程中,大致分为三个步骤:

风险因素的筛选及排序筛选对项目运营期间影响较大的财务风险因素,并按重要性 排序。可从风险因素的影响力及发生的可能性划分重要等级。(见图)

按照上述原则筛选、排序后,项目运行期间主要涉及的财务风险因素如下:

A 级:成本管控、预算、资产管理、利率等;B 级:产品定价、利润等;C 级:经营等;D 级: 财产保险等;E 级⋯⋯

风险因素的描述及量化将抽象的风险因素尽可能与实际工作相关联,并根据风险因素确定切实可行的管理方案,用具体措施及执行(预定)完成时间量化该方案。

以案例企业对上述财务风险因素量化管理方案为例(如表所示),阐释项目风险管控的基本构 架。

风险因素的后续管理

风险管理的基本框架制定后,还要结合内部考核进行后续跟进管理及风险状态的再评估。根据管理方案的执行效果(考评结果),动态更新风险状态,及时发现、替换新出现的风险,不断完善管理/行动方案,实现风险管控的良性循环。

财务风险控制案例篇3

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1 COSO新框架产生背景

1 1 旧框架的产生

COSO委员会（全称：the Committee of Sponsoring Orgnization of the Tredway Commission），是美国虚假财务报告委员会下属的发起人委员会，该组织就内部控制、企业风险管理（ERM）和舞弊防范提供领先思维和指引。COSO委员会于1992年《内部控制―综合框架》，旨在帮助公司或组织制定和评价其经营、合规和财务报告目标的内部控制体系。该框架后，很快得到了美国联邦储备局、美国证券交易委员会和巴塞尔委员会等监管机构和国际组织的认可和重视，被广泛应用于政策、规则制定及管制中，例如AICPA于1996年的《审计准则第78号》（SAS 78），表示全面接受COSO报告的内容，从1997年1月1日起以内部控制框架取代内部控制结构。随后，众多企业应用COSO 框架以更好地控制其实现预定目标过程中的活动，该框架在世界范围内得到不断应用，产生了广泛的影响。

1 2 ERM框架的产生

虽然1992年的COSO框架在帮助组织制定和评价其内部控制体系方面起到了十分重要的意义，但依然存在很多缺陷，比如内部控制系统中会计与审计的色彩太重，评价内部控制有效性标准过于主观，把企业经营和管理中一些重要职能（例如目标设定、战略规划、核心竞争力培育、风险评估和管理等）排斥在内部控制触角之外，以及没有充分认识到董事会对内部控制系统的至关重要性等（张安明，2002）。

为了解决这些遗留的问题，同时由于COSO 框架在诞生10多年后，西方发达国家爆发了安然、世通、施乐等公司财务舞弊案的会计丑闻，从而使得业界和监管当局更加注重加强企业的风险管理。比如，美国2002年颁布的《萨班斯―奥克斯利法案》（SOX法案）及其他国家或地区的类似法律法规对内部控制提出了更加严格的要求。SOX法案的404条款，要求公众公司管理层对内部控制的有效性进行评价和披露，注册会计师也要对管理层的内部控制评价报告进行审计。

在这样的背景下，COSO 委员会结合2002年通过的《萨班斯―奥克斯利法案》（简称“SOX法案”），于2004年更新了 COSO 框架，了《 企业风险管理综合框架》（Enterprise Risk Management-Integrated Framework，简称“ERM 框架”）。该框架的内容涵盖了 IC-IF 框架的内容，提出了适用于各类组织的企业风险管理的目标、重要构成要素、原则与概念，并集中关注风险管理，为董事会与管理层识别风险、规避陷阱、把握机遇进而增加股东价值提供了清晰的指南。由于在美国上市的公司都要遵守《萨班斯―奥克斯利法案》以及内部控制的有关规定，从而促使企业以更新后的 COSO 框架为标准开展内部控制体系的建设，大大地推动了COSO内控框架在世界范围的应用。

1 3 COSO新框架的产生

近些年来，组织的业务和经营环境发生了巨大的变化，如科学技术的巨大进步；法律法规以及各种标准的要求和复杂程度的大幅提升；对公司治理监督期望的提升；对风险以及基于风险的方法的更多关注；市场和运营全球化成为大势所趋；企业以及组织结构的复杂性不断提高，包括外包和战略供应商等。其次，20世纪90年代金融衍生产品的彻底崩盘、美国长期资本管理公司（Long-Term Capital Management）事件、安然丑闻以及较近期的全球金融危机等大规模的企业治理和内部控制失败案例的发生，反映出管理层僭越控制、利益冲突、缺乏职责分离、透明度不足或欠缺、风险管理未加统一协调、董事会监督无效等内部控制问题，都会对企业产生重大影响。此外，企业各层面对内部控制框架的能力和责任的预期越来越高，对其能防范和检测舞弊的要求亦不断提升。综合这些因素，COSO在1992年框架的基础上，针对所要实现的新目标，即反映业务和经营环境的变化、扩大经营和报告目标以及使促进内控有效性的原则清晰化，相应地更新了背景、扩展了应用和将要求进行了清晰化，从而产生了2013年新框架。

2 对COSO新框架的理解

2 1 COSO新框架的构成

COSO新框架的成果主要包括两部分：内控―整体框架（2013年版）以及新框架实施于财务报告内部控制的方法和案例汇编。

内控―整体框架（2013年版）包括内容摘要；框架和多份附录；评估内控系统有效性的解释性工具应用指南。主要包括内控的核心定义，目标的分类，内控的组成要素以及内控有效性的需求。

新框架实施于财务报告内部控制的方法和案例汇编旨在帮助用户在财务报告流程的内部控制上使用新框架，是一系列的与应用新框架中的原则相关的方法和案例。它提供了实际的方法和案例说明了五大要素和原则是如何应用到财务报告流程内部控制的设计、执行和实施阶段。这些方法和案例是分别于五大要素和17条原则相对应的，并且描述了原则的不同方面是如何体现在财务报告内部控制的目标上的。主要包含以下几部分：财务报告中如何应用内控原则的案例和方法；近20年来的营运和商业环境的变化；各种实体的案例，包括公立、私立、非营利以及政府机构。

2 2 COSO新框架的内容

2 2 1 对内控的理解

内部控制是一个过程，受企业董事会、管理层和其他员工的影响，旨在为企业运营，报告以及合规目标的实现提供合理的保证。运营目标是为了保证实体运营的有效性和效率，包括运营和财务业绩目标以及保证资产免受损失目标。报告目标主要由外部财务目标、内部财务目标、外部非财务目标、内部非财务目标构成，包括保证可靠性、及时性、透明性以及其他监管机构制定的其他准则或者规定。合规目标就是要求该实体必须遵守法律法规。

2 2 2 内控有效五要素对应的17大原则

有效内控的五个要素分别是控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通以及监控活动。控制环境是所有其他内部控制组成要素的基础，管理层的态度和企业组织结构更是定下了内部控制的基调；风险评估意味着分析和辨认实现目标可能发生的风险，是内部控制的前提；控制活动是旨在确保管理层的指令得以执行的政策和程序，为内部控制的核心；信息与沟通旨在取得及时、确切的信息，并进行有效的沟通，为内部控制提供条件；监控着眼于确保企业内部控制的持续有效运作，起到剂的作用。

对应控制环境的五个原则：一是企业对诚信和道德价值观的承诺；二是董事会独立于管理层，对内部控制的制定及其绩效施以监督；三是管理层在董事会的监督下，建立目标实现过程中所涉及的组织架构、报告路径以及适当的权利和责任；四是企业致力于吸引、发展和留任优秀人才，以配合企业目标达成；五是企业内部控制责任人的问责制度。

对应风险评估的四个原则：一是企业制定足够清晰的目标，以便识别和评估有关目标所涉及的风险；二是企业从整个企业的角度来识别实现目标所涉及的风险，分析风险，并据此决定应如何管理这些风险；三是企业在评估影响目标实现的风险时，考虑潜在的舞弊行为；四是企业识别并评估可能会对内部控制系统产生重大影响的变更。

对应信息和沟通的三个原则：一是企业选择并制定有助将目标实现风险降低至可接受水平的控制活动；二是企业为用以支持目标实现的技术选择并制定一般控制政策；三是企业通过政策和程序来部署控制活动：政策用来确定所期望的目标；程序则将政策付诸于行动。

对应监控活动的两个原则：一是企业选择、制定并实行持续及/或单独的评估，以判定内部控制各要素是否存在且发挥效用；二是企业及时评估内部控制缺陷，并将有关缺陷及时通报给负责整改措施的相关方，包括高级管理层和董事会。

2 2 3 内控三维“立方体”结构

立方体的列从左到右依次是运营、报告和合规目标，每个企业都会制定相关目标以及用以实现这些目标的战略和计划。立方体的侧面，如下图所示，则揭示了企业的目标既可以从整个企业的层面来设定，也可以针对企业内部具体的部门、业务单元和职能部门来设定（包括销售、采购和生产等业务流程），同时也描绘出了大多数企业等级式的自上而下的组织结构。立方体的正面是内部控制的五大要素，代表立方体的行。详见下图。

内控三维“立方体”结构图

立方体描述了以下三者之间的直接关系：企业目标（即企业所要力求实现的）；内部控制要素（即企业实现目标所需要的条件）；以及业务单元、法务单元以及企业内部的其他结构单元（即内部控制要素运行的各企业层面）。每个内部控制要素都跨越和适用于所有三类目标，并在企业的各个层面均适用。

3 COSO新框架的进步

COSO新框架延续旧框架的几方面是：内控的核心定义；三种类型的目标以及内控五要素；有效内控需要五要素的共同作用以及管理层判断在设计、实施以及进行内控过程和评估内控有效性方面的重要作用。之前已有介绍，此处不再赘述。

COSO新框架相对于旧框架进步的几方面是：考虑到了环境的变化，即更新旧框架的原因；报告目标的扩展，提出了三个企业目标；五要素的17项原则的补充以及增加了对运营和非财务目标的案例分析，即同时发行的《新框架实施于财务报告内部控制的方法和案例汇编》一书。

4 COSO新框架的局限性

框架虽然为目标的实现提供了合理的保证，但依然存在局限性，即有效的内控系统可能也会导致内控的失效，因为内控系统并不能阻止错误的判断或决定，并且外部的事件具有不可控性，都可能造成内控的失效。因而只能提供合理的保证，而非绝对的保证。具体讲，局限性包括以下几方面：作为内部控制先决条件所制定的目标质量及其合适性；人们在决策过程中的潜在判断缺陷；管理层在应对风险和建立控制时对成本和收益的考量；因人为原因（错误或失误）而导致的可能的内控失效；控制可能会因两人或多人相互勾结而被规避以及管理层绕过内部控制职能及相关决定的能力。

参考文献：

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[11]李享 美国内部控制实证研究：回顾与启示[J].审计研究，2009（1）

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财务风险控制案例篇4

（一）集团企业概念及财务特征 目前学术界普遍认同的“企业集团”概念为：由一个处于行业领先地位的优势企业为核心，由多个拥有独立法人的企业参与，在互相持股等资金关联基础上构建的，其成员企业具有统一的领导架构，并在资金、人力、技术、产销渠道等方面资源共享、利益共分、风险共担而形成的统一企业联合体。从财务角度分析集团企业特征，有如下几方面：（1）财务活动主体相对独立。集团公司和各子公司之间虽然有资金交流和利益关联，但各自有相对独立的财务体系，独立运营；（2）多层次的财务结构增加财务管控难度。集团企业的财务结构包括母公司的财务体系及各分公司的财务体系，同时各公司之间互相融资、互相持股、共同承担风险和分配利润，就这使集团企业的财务管控层面更广，影响因素更多；（3）集团产业形式多元化，风险收益相关影响因素复杂。集团公司通常都是跨产业、跨地区甚至是跨国界、跨文化的，其内部盈利方式也是多品种、多层次、多结构，多渠道，再结合集团企业的投资、融资、财务管理等，使得企业财务风险收益更加具有不确定性，涉及层面更广。

（二）集团企业财务风险概念及特征 在财务风险定义的基础上集合集团企业特征分析“集团企业的财务风险”概念，即集团企业在整个集团的财务活动中可能面临损失的风险，由于集团公司的利益风险共担性，因此这种风险既包括集团母公司的财务风险，也包括各成员企业的财务风险。由此定义进一步分析集团企业财务风险的特点，有如下几方面：（1）不确定性。集团财务活动所产生的效益不是立竿见影的，而是有一个过程，这一过程受集团各相关层面因素影响，导致实际收益并不会同预期收益完全吻合，甚至没有收益造成亏损；（2）可控性。通过对风险影响因素进行详细分析论证，可以采用前瞻性的方法控制和预防集团企业财务风险；（3）关联传导性。这是集团企业财务风险特有的特征，由于集团企业是由众多独立法人企业组成，虽然各法人企业有各自相对独立的财务体系，但是他们却通过股权等方式形成一个利益统一体，一旦其中一个成员企业出现财务风险，就会不可避免地传导到其他企业成员，从而形成连锁反应甚至多米诺骨牌效应影响整个集团的财务运营安全。

二、集团企业财务风险管理影响因素

（一）集团企业融资风险 融资风险是指企业在筹措资金中由于政策环境或者偿债能力不足导致的融资困难或者债务违约风险。具体到集团企业，融资风险可以分为以下两个层面：（1）母公司及子公司之间存在频繁的融资活动，当借入一方出现财务运营困难导致无法按时偿债时，会使出借公司资金运营出现问题，由此产生传导联动，给整个集团财务状况带来风险；（2）母公司和子公司之间会作为担保方为集团成员企业进行第三方融资担保，一旦资金贷入方的财务出现困难，担保方同样会受到牵连，由此给集团带来财务风险。

（二）集团企业投资风险 投资风险是指企业在对项目进行投资时，由于对影响因素及突发状况预估不足或处置不当导致的预期收益同实际收益之间的偏差。具体到集团公司，同样需要分两个层面论述：（1）集团管理层投资决策风险。因为集团企业是以母公司统一制定规模化战略作为发展手段，一旦母公司管理层投资决策失误，则会给整个集团财务状况带来巨大风险；（2）由于母公司及子公司之间存在互相持股关系，股票也是一种投资方式。一旦发股方运营不善，则持股方也会面临收益不足或投资亏损的风险。

（三）集团企业财务运营风险 是指企业原料采购和成品销售过程中出现的财务活动风险，如应付账款资金不足、库存积压、应收账款逾期无法收回等。由于集团企业各成员之间存在生产、流通及销售的业务往来，一旦其中一个环节发生风险，如一方成品积压无法变现，则会给产品链条上的所有相关企业带来一定财务风险，进而影响整个集团的财务安全。

（四）集团企业收益分配风险 这一风险对集团企业财务安全影响尤其巨大，同样分两个层面阐述：（1）由于集团企业各成员之间属于统一的战略体系，利益风险共担，有时为了整个集团的战略发展，其中子公司会牺牲自身利益推动集团目标达成。此时集团母公司就必须要做好利润在各成员企业间的合理分配，由此确保整个集团各企业成员间的高效合作，目标一致，否则会导致企业成员各自为战，甚至使整个集团人心涣散；（2）集团企业的利润分配应确保资金利用的高效，“好钢要用到刀刃上”，避免利润分配后的资金闲置和浪费。

三、集团企业财务风险管理体系构建原则

（一）集团战略下稳健原则 这一原则一方面要求集团企业在进行财务活动时，要本着整个集团的利益制定财务制度规范和战略规划，另一方面集团的财务活动，尤其是投资活动，一定要充分评估项目的风险收益比，并在具体分析时更倾向“风险”层面因素从而做出决策，这是确保企业长远生存和发展的基本原则，尤其对母公司在制定关乎整个集团的战略决策时，尤其意义重大。

（二）价值最大化下风险适度原则 市场经济活动一定程度上属于风险活动，同时企业从事经济活动的终极目的是追求利益最大化。因此集团企业在充分发挥其强大的市场风险抵御能力和竞争力、确保企业获取最大利润的前提下，应充分评估自身风险承担能力，在适度的风险范围内进行经济活动。既要考虑各成员公司的风险适度，也要考虑整个集团的风险适度，由此确保整个集团企业的财务安全；

（三）层级控制下权变原则 集团企业应该发挥其规模优势及资源优势，充分分析各个财务影响因素的性质及程度，建立合理的内部控制体系，包括：风险预警系统；分级管理架构；监控审核流程。同时这些体系并非一成不变，应在具体实施中随着环境的变化而调整、完善风险控制策略，由此最大限度地控制集团企业财务风险。具体到集团企业财务风险影响因素及管理体系原则之间的关系可以通过图1表述。

四、集团企业财务风险管理体系内容

（一）财务风险定性识别 即集团企业对财务活动中的影响因素进行初步的定性判断，运用预测学等相关知识从客观环境因素和主观管理因素上分析各因素对财务活动影响的性质，为集团决策做出初步的指导。依据以上集团企业财务风险四大影响因素，可以通过表1所示的矩阵表格方式对这些风险因素进行定性识别。

表1中，对于面临着高概率、高风险的财务活动，一定要本着稳健运营的原则进行坚决否决。而对于其他性质的风险，则分别依据风险层级采取不同应对策略：完善对策，即确保有完善的对策可以控制和规避此类风险，否则取消项目；专门对策，即需要对风险因素制定详细的解决方案，并跟踪实施，必要时调整项目策略或目标；需要预防，即需要制定对策对风险因素加以预防和控制；有条件预防，即保证项目顺利运行的前提下，对风险因素进行预防。

（二）财务风险定量评估 在定性识别的基础上，对每种可能造成财务运营风险设置指标进行定量分析，通过统计学、概率学等数学方法对数据及模型进行评估，便于集团决策的价值权衡。结合四大财务风险影响因素，可以对企业财务风险定量评估指标做如下设计：偿债能力指标、获利能力指标、资产运作能力指标。这三大指标又可以细分为具体的指标体系，具体可以通过图2对财务风险评估指标进行设定及评估。

下面引述2013年某大型集团公司的财务指标具体说明财务风险评估指标体系的应用。

从表2中可以看出，某集团公司资本实力雄厚，有足够的偿债能力，不足之处是产品获利能力极低，甚至出现亏损，而资产运作能力则处于一般水平。由此可以评估该集团公司的财务风险主要集中在投资风险的获利能力上，因此应该对投资风险加以重点防范及改进。同时该公司的优势在于负债能力，说明该公司有足够的资本及信贷授信，应予以充分利用，大胆进行技术升级或新产品开发方面的项目投资。

（三）财务风险预防 集团企业在做出决策之前，充分参考财务风险因素的识别和评估结果，结合自身的财务运营状况及风险承担能力，对项目可行性以及项目实施方式进行决策，选择适合集团发展的项目，以及适合集团特点的项目运作方法。

（四）财务风险控制 在项目的具体实施过程中，要通过严格的内控制度确保项目运作的合规性，防范突发风险，同时根据环境和风险因素的变化，及时调整项目发展策略，确保风险可控。

以上集团企业财务风险管理体系内容同样可以通过图标的方式表达如图3。

五、案例分析

（一）案例背景 本文引述两个具体的案例分析集团企业在战略发展项目规划和实施过程中，财务风险管理体系所发挥的决定性作用。笔者选定两家案例主体“长虹集团”和“联想集团”有共同的特点：（1）同为电子行业，同是所在行业的领军企业；（2）同在本世纪初国内市场发展遭遇瓶颈，急需拓展新的战略发展模式，开拓国际市场资源；（3）同是21世纪初的投资项目和财务活动。以上共同点更加能体现出本文研究的主旨，两个相似的集团企业由于财务风险管理体系实施上的差别，最终导致两个项目截然相反的结果。

（二）案例一 长虹集团进军国际市场巨亏案。长虹集团是我国大型家电企业集团，主营彩电业务，在改革开放后的几十年间得到充分发展，集团实力位居行业领先地位。然而随着电子行业的飞速发展和电子产品市场日新月异，长虹集团的国内市场销售业绩遭遇了极大压力。在这一背景下，长虹集团决定调整集团发展战略，开拓国际市场。之后在没有对合作伙伴的财务资信做深入调查的基础上，即同美国进口商APEX公司签订协议，并于2001年开始向APEX公司销售贴牌彩电。然而自2001年到2004年的4年间，APEX始终以各种借口拖欠长虹集团货款，最高拖欠货款高达38.38亿元人民币，占长虹集团总应收账款的96.4%。高额的应收账款风险直接导致长虹集团遭遇巨大财务危机，不得已于2004年年底宣布亏损财报，并拟对APEX公司的应收账款46750美元做坏账计提，如果按照计提3.1亿美元以及考虑长虹集团当年获利能力，长虹公司需要10年时间才能还清这些债务。这对长虹集团的发展可谓灭顶之灾，直接导致长虹集团股票价格大跌30%，市值蒸发30亿元人民币。现在回顾当时长虹集团此次财务危机，对现代集团企业有深刻的教育和警醒意义。分析其案例可以得到如下几点教训：

（1）长虹集团在施行项目之前，未能对项目进行充分的风险因素识别和评估。事实上在同长虹集团合作之前，APEX公司已经有过拖欠中国其他企业货款的不良记录，同时国际资信评估机构对其资信评估仅仅为3A4，属于资信风险较高的级别。这些明显的、高概率和高风险的财务影响因素获取渠道相当简单，然而长虹集团却对这些风险因素置若罔闻，盲目上马进军国际市场项目，最终导致亏损。

（2）长虹集团在项目进行过程中未施行有效财务风险控制。在长虹集团同APEX签订协议的第一年，APEX就开始以各种理由拖欠和拒付货款。在这一形势下，长虹集团的财务预警、审核、应急等内控体系集体失灵，继续冒着巨大风险持续地向APEX公司供货长达4年，直至累计近40亿元的应收账款无法变现，此时该部分应收账款竟然高达公司总应收账款的96.4%――这对任何一家集团企业正常的财务运营而言都是不可想象的。

长虹集团财务风险管理体系的缺失直接导致其进军国际市场项目铩羽而归，并对集团未来发展带来沉重负担。这里需要说明的是，当初同APEX公司签订协议并供货的是长虹集团旗下的子公司四川长虹，之后长虹集团出于整个集团战略考虑，背负了这笔巨额债务，这也说明了集团企业财务风险的关联传导特性。

（三）案例二 联想集团成功收购IBM公司PC业务案。项目实施前的联想集团同长虹集团有许多共同特点，不同的是联想集团在项目实施之前做了充分的财务风险管理工作，通过系统的财务风险管理策略使得这一并购案成为国际跨国并购中的经典案例。

（1）在项目实施之前，联想集团对合并对象IBM公司进行了深入细致的财务风险因素识别及评估。为此联想集团聘请了世界顶尖的评估公司和审计公司对IBM的财务指标进行审核，发现IMB公司PC业务虽然亏损严重，但近几年表现却有复苏迹象，其当年营业收入达52亿美元，比去年同期增长20.9%；其利润率为24%，远远高于联想集团自身的主营业务利润水平。其资产负债额为16.15亿美元，净资产-6.8亿美元，在联想集团可承担范围内。通过以上财务数据分析，联想集团确定项目风险属于可控范围内，而项目风险收益比却值得期待，由此确定立项。

（2）在项目实施过程中，联想集团通过多种融资渠道将集团融资风险控制在最小范围内，付款方式为自有现金4亿美元、收购负资产5亿美元、银行借贷6亿美元、股票融资3.5亿美元。通过这样的支付结构使得集团成功规避了财务危机，确保项目顺利实施。同时在投资风险控制方面，通过制定循序渐进的发展策略，确保项目获利能力。

通过以上财务风险管理体系的实施，联想集团股票市值当年就大幅上扬，项目实施第一年集团综合营业额年比增长359%，主营PC业务销量年比增长11%，股东收益增加0.22亿美元，之后几年业绩更是连年飘红。

参考文献：

财务风险控制案例篇5

[DOI]1013939/jcnkizgsc201714098

1引言

财务公司作为中国企业体制改革和金融体制改革的产物，其主要职能在于为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，是以中长期金融业务为主的非银行机构，目前已被大部分企业集团公司所接受。而作为企业集团内部重要的金融业务平台，其发展应顺应企业集团的快速发展的要求，并为企业集团的发展提供低风险的财务资源保障。

基于此，我们对70家财务公司的公告进行了统计分析。通过企业集团在不同的内控环境及内控措施下的风险和绩效对比，归纳出行之有效的内控环境和内控措施，为财务公司最大限度地控制风险、提高集团绩效奠定基础。

2案例公司基本情况

21财务公司基本情况

本文采用案例统计分析的方法，对2016年以来发表公告的70家财务公司的案例进行了统计整理分析。本文调查的对象范围比较大，包括宝钢财务公司、兵器财务公司、一汽财务公司、中石化财务公司、中航工业财务公司等70多家财务公司，其集团行业涵盖了能源、电子通信、矿业、汽车、食品、医药等多个行业，既包括中央国企、地方国企，又包括民营企业。

22内控环境及内控措施

我国财务公司可能面临的主要风险有以下五类：信用风险、流动性风险、管理风险、操作风险、市场风险。财务公司主要针对这五种风险调节内控环境，设置内控措施。

221财务公司内控环境

财务公司内部控制环境主要由稽核审计委员会、风险控制委员会、战略委员会、薪酬与绩效管理委员会、投资决策委员会、信贷审查委员会及全面预算管理委员会七个组成部分，但由于公司经营范围和性质不同，其具体设置往往会存在一些差异。

从表1可以看出，有近60家，超过75%的财务公司均设立了稽核审计委员会、风险控制委员会、信贷审计委员会及其相关执行部门，而这些委员会都设有相关执行部门，两者均与风险控制密切相关的。再者，有20家左右的财务公司设有薪酬与绩效管理委员会、投资决策委员会和战略委员会及其相关执行部门。由此可见，相对于前面三个部门来说，这三个部门的重要性处于次之地位，重要但不关键。最后，仅有11家财务公司设立全面预算管理委员会，仅占1571%，其很有可能是某些行业公司需要进行大量预算而设立的，例如：钢铁行业、能源行业等。

222财务公司内控措施

虽然70家财务公司在内部风险控制环境上有很大的区别，但是在内控措施上，特别是重要内控措施上都基本保持了一致。通过分析表2得知：资金、信贷、内部稽核和信息的准确性是一个企业成败的重要因素，所以67～69家财务公司都从资金管理、信贷业务控制、内部稽核控制以及信息系统控制进行内控活动。但是，70家财务公司在仅有25家财务公司会进行投资业务控制活动，其中又只有14家财务公司的内控措施中明确提出会计业务控制。

3不同内控环境及措施下的绩效差异

70家财务公司的内控环境和内控措施不同，导致其集团对整体风险的控制程度存在差异，其绩效也会出现很大的差异。本文将选取财务指标ROE和ROA作为衡量企业绩效的指标，对企业绩效进行评价。

31横向对比

在国企中，几乎所有的企业都在内控环境里包含风险控制委员会、信贷审计委员会、稽核审计委员会，内控措施上包含资金管理、信贷业务控制、内部稽核控制、信息系统控制。ROE、ROA较高的国企，较ROE、ROA低的国企，设有绩效管理委员会、战略委员会，取消会计业务控制、投资业务控制。基础部门的集中管控，有助于提高企业的效率，绩效管理委员会可以通过考核企业内部绩效，实行奖惩制度，从而提高企业绩效。

在民企中，其内控重心放在风险控制委员会、信贷审计委员会、稽核审计委员会、资金管理、信贷业务控制、内部稽核控制、信息系统控制等，集中管控基础部门，提高部门效率，为公司提供及时准确的财务信息，避免企业错失良机或错误决策。

32纵向对比

民企和国企在瓤鼗肪澈湍诳卮胧┥系墓丶因素几乎无异，都包含风险控制委员会、信贷审查委员会、稽核审计委员会、资金管理、信贷业务控制、内部稽核控制、信息系统控制。选择的这些企业中，民企的总资产、净利润没有国企的高，但是其盈利能力和资金使用效率，即ROE、ROA都是比较高的，属于所选企业的中上游。由此可见，民企的盈利能力、资金使用效率较国企还是较强的，其综合管理水平还是很高的。民企较国企，在内控环境和内控措施上，一般没有绩效考核委员会、投资决策委员会、战略委员会、全面预算委员会，这样就在一定程度上减少了决策上的复杂和重复，从而实现企业的职责的快速划分并进行决策。

4建议及措施

第一，适当地提高股权集中度。相对集中的股权有助于大股东在发生突发事件时，及时地采取应对措施，从而减少企业损失，降低企业成本，维护企业的利益，增强投资者的信心，提升市场价值，从而提高企业集团绩效。

第二，健全企业高管薪酬激励机制。高管薪酬激励是企业集团激励机制的一种，对企业绩效有着很大的影响。高管薪酬与企业绩效一般呈正相关关系，即高管的薪酬越高，对其激励越大，对公司治理也就越积极，从而提高企业利润，降低企业成本，提升企业绩效，尤其是民营企业。

第三，制定统一的内部控制量化标准，建立统一的内部控制评价体系。我国应该制定统一的衡量标准，来客观地反映企业的内部风险控制水平，以便于不同企业之间、不同行业之间进行衡量比较，从而更有针对性地通过提升企业内部风险控制水平来提高企业绩效。

参考文献：

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[4]刘璐中小企业内部控制制度与企业绩效的相关性分析――基于我国中小企业板的数据[J].潍坊学院学报，2014（3）：53-57

财务风险控制案例篇6

无论是COSO的《企业风险管理—整合框架》，还是《中央企业全面风险管理指引》都是对企业全面风险管理的一种规范性指引，其范畴要远远大于我们所要研究的资金风险管理。本文主要是借鉴其对风险管理的基本流程的研究，结合铁路运输企业自身的特点，对铁路运输企业资金管理中存在的风险进行分析和控制。

2资金风险的识别

2.1从资金流程图分析风险存在的关键点铁路运输企业实行收支两条线的管理模式，以铁路局为中心点，铁路运输企业其资金流入大体上可以分为两个大的方向：一是资金下拨的流入，即铁道部下拨营运资金和更新改造资金到路局，路局再下拨站段；另一部分为外部资金的流入，主要为运输进款的收入，另外还有少许其他业务收入资金的流入。而资金流出也可以分成两个方面：一是运输进款的上缴；二是对外支付流出的资金，包括支付营运中的工资费用、支付的更新改造款等。

通过对资金流程的分析，我们认为资金管理中需关注的风险关键点主要有：①货币资金的流入流出。涵盖四个方面的资金风险：应收账款风险、对外投资风险、项目融资风险、资金支付风险。②资金结算过程中资金的流入流出。③资金流入流出过程中会计核算、资金管理系统的风险。

包括：①现金收款的资金是否安全；②运输进款的存缴是否规范，有无被侵占或挪用的风险；③收入的资金是否全额入账，有无形成小金库的风险；④长期无法收回的应收款是否有成为坏账的风险；⑤账户的使用是否合规，是否存在私设账户、违规使用账户的风险；⑥专项资金的支付是否合规，是否存在挪用、乱投资、违规套现的风险等。

2.2通过问卷调查和座谈研讨的方式分析风险成因为了更加全面的分析出铁路运输企业尚存的资金风险，我局开展了一次全面的问卷调查。问卷的调查的内容分四项：①您所了解的近几年铁路系统（或其他系统）发生资金风险的案例有哪些，是何种原因造成的？②从本单位、本系统到铁路局层面，您认为产生资金风险的成因是什么？控制资金风险存在哪些关键点？有关资金业务流程中哪个环节最薄弱、不易掌控？③您认为我局现行有关资金风险控制的相关制度（如账户管理、工资支付控制、大额资金联签等）是否切实发挥作用，不完善或影响执行效果的方面有哪些？④您对于改进现行的资金风险内控制度有哪些建议？目前还需建立哪些内部控制制度？调查的对象主要是与资金相关的人员，大体上包括三个层次，即总会计师层面的管理层、财务主管为主的执行层、具体财务工作人员为主的操作层。

通过对上述调查问卷的分析，我们将铁路运输企业资金风险的成因大体上归纳为以下六类：

2.2.1外部因素。经济环境变化性、复杂性增大。随着市场经济的发展，多种经济成分并存，市场经营环境及人员构成与计划经济时代相比变化大，而且交易情况复杂。多种形式的交易从客观环境上造成资金风险增大。

2.2.2内部控制制度不健全。由于铁路改革的不断加深，我们的管理模式不断改变，也需要内部控制根据实际进行与时俱进。例如路局直管站段、站段整合后规模扩大、异地车间管理规模加大等，都要求内控制度进行不断完善。

2.2.3主要领导缺乏资金风险意识，缺乏财务常识。在部分案件中，由于单位领导本身不重视学习，对各项财经制度不了解，或是以“不懂财务”为借口，向财务人员提出不合理要求。不重视资金，还导致在特殊重要岗位的选人、用人上考核把关不严，日常检查流于形式。

2.2.4财务人员中少数人职业道德、法纪意识、财经纪律淡薄等。主要体现在财务人员自身法律意识不强，法制观念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意识差。既无法防范单位的资金风险，更无法使自己得到保护。

2.2.5财务人员“老好人”思想严重，对不严格执行内部控制制度的情况不向上级报告，总想把矛盾在财务解决，实质上形成了共犯。如机构人员设置不符合要求、票据印鉴未分开保管、主管人员未定期抽查现金和银行存款、一人办理收付业务全过程、不相容岗位未分离、各层次的审批权限、重大事项集体决、定期轮岗策。

2.2.6资金管理及内控制度缺少监督制约机制。上级部门缺少监督检查或检查监督流于形式。内控制度未真正落实时的违规成本低。

3以沈阳铁路局为实践的资金风险控制方案

3.1创立良好的控制环境控制环境设定了单位的内部控制基调，影响员工对内部控制的认识和态度。良好的控制环境是实施有效内部控制的基础。沈阳铁路局注重对全体职工的诚信意识的建立，主要通过三种方法：

3.1.1通过树立正面典型，建立以诚信为荣、敬业为荣的内部舆论。沈阳局是在全路第一批设立总会计师岗位的铁路企业，这一举措不仅提升了会计人员的荣誉感，也使财务在指导生产经营方面发挥了更大的作用。在沈阳局设立总会计师的三年来，涌现出许多加强管理、爱岗敬业的先进事迹。我局通过在网上人事工作动态的形式，先后宣传了六位优秀总会计师的先进事迹。

3.1.2开展会计人员职业道德方面的教育及多种形式的活动。沈阳局充分利用会计继续教育这个平台，选择局纪委、审计处、法院、检察院这些与财务纪律、财经案件相关的部门，请他们结合违纪违规案例，开展反腐倡廉教育，开展警示教育，预防职务犯罪。2007年我们在全局范围内组织开展了“会计人员严格自律、依法监督大讨论活动”和“学习局长讲话实践活动”。2008年五月份开始在全局财会人员中深入开展“对照春检找差距，双保工作挑重担”主题实践活动。2009年结合铁路系统增收节支开展“财会人员建言献策”活动。

3.1.3通过案例分析教育、信息通报形式提升全体员工的风险意识。对违法违纪的案件，我局决不姑息手软，不仅严肃处理结果，而且对案件在全局进行通报和分析。仅在2009年，就下发三起违纪事件通报，营造出一个严厉打击犯罪的风险意识，让所有的人知道触犯法律规定的代价有多么严重。

3.2针对资金风险，不断完善内控制度健全的内部控制是确保企业生产经营高效有序向前发展的基础。沈阳铁路局通过制定各项关于资金的内控制度，把各单位的行为限定在一定规范的程序之中，在最大程度上控制资金风险形成。尤其是最近一年内，沈阳铁路局相继完善了工资支付内控制度、异地车间支付管理制度、收付款制度等。在2009年开展的资金风险评价检查中，要求从路局层面到基层站段，都要首先对本单位与资金有关的内部控制进行一次彻查，对不健全不完善的风险项点立即制定措施。

3.3通过结算程序严格资金支付监管力度沈阳铁路局设置有资金结算所，在对资金风险的防范中，局资金结算所对内部开户单位利用柜台，对外部开户单位利用资金监控子系统和银行系统的查询功能，对资金流向进行动态实时监控，发现违规资金支付，按要求立即向局财务处报告。各单位对局资金结算所质疑的支付，必须及时做出答复。对各单位的办公用品集中采购、定点加油、印刷品定点印刷的转账支付，严格按照局文件办理，日常业务严格执行大额联签制度和动态报告制度。

3.4对易发生风险的环节和关键点进行重点监控面对整个资金流程，沈阳铁路局对各关键点进行重点监控，包括大额资金联签制度、账户审批及备案制度、建设系统财务监管、建设项目银行存款限额管理、运输收入进款资金安全管理、职工建房资金监管。分别制定了相应的制度，做到有侧重的管理。

3.5通过创新管理手段应对资金风险为加强财务精细管理，提高资金使用效率，2008年1月下发《关于进一步做好财务精细管理工作的通知》），在各运营单位实行资金“日计划、日结算”制度。这是铁路局经营管理由粗放管理变为精细管理的重要措施之一，它是资金预算管理的延伸。通过实行资金“日计划、日结算”使我局运营单位对本单位每日资金需求和使用量有了详细记载，使单位各部门、各车间对本部门及车间资金运用有详细的计划，并严格按计划去执行，作到有效控制支出，合理运用资金。

3.6通过监督检查通报形式应对资金风险沈阳铁路局通过多种形式的检查对资金风险进行防范。例如：为加强异地车间收入资金管理，规范职工工资、奖金二次分配及支付行为，路局组成检查组进行了专项检查。并下发电报，对各单位存在的上述问题提出整改要求。例如：为了深入了解各单位账户的使用情况，加强对账户的监管，我局对下属单位的账户使用情况进行了检查。对于存在问题的单位出具了管理建议书。

财务风险控制案例篇7

负债经营和资金周转慢是企业财务风险产生的根本内因。财务风险主要是指无法偿还到期的负债而产生的危机，它与企业负债融资相伴而产生。对企业来说，负债经营是一把双刃剑，合理的债务有利于降低企业资金成本，给投资者带来超额利益，反之，过度的负债则会加大企业经营亏损，使企业增加财务危机成本，甚至会加速企业破产。同时资金周转慢直接会导致现金流量少，从而影响偿债能力，由此产生的财务风险严重时可能会影响企业生存。

外部环境的复杂多变是企业财务风险产生的重要外因。影响企业财务风险的外部因素主要包括国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。具体讲，持续的通货膨胀，必然会使企业的资金供给发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高；利率的变动必然会产生利率风险，包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险；市场风险也会对财务风险有很大的影响。财务管理外部环境的变化有可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，因此财务管理系统必须适应复杂而多变的外部环境，否则就有可能给企业带来困难。

财务决策失误是产生企业财务风险的催化剂。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密和系统的分析研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险，使企业承担着到期付款的威胁，在一定程度上使企业风险加剧。同时，由于筹资决策失误等原因，企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债在资金结构中比例过高，很多企业资产负债率达到30%以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。

内部财务控制不合理是企业财务风险产生的又一重要原因。在资金管理及使用、利益分配等方面，由于企业内部各部门之间以及企业与上级之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。例如，企业库存周转率不高，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压无法实现销售，或者材料物质变质，也就表现为存货变现困难。而存货流动性差，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用，加重财务负担。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不慎造成的损失。不进行赊销对象的资信调查，盲目扩大赊销金额，而且各部门之间没有明确收款责任，导致大量坏账的发生，加大了财务风险的出现。

完善财务风险的控制机制

首先，要保持企业良好的财务状况。加快存货的周转，缩短应收账款的回收期，控制长期投资和固定资产投资的规模和比例，对短期负债保持较强的现金偿付能力；充分利用资本市场和金融市场，以“组合融资”的方式筹集企业经营所需的资金。同时，努力降低资产负债比率，增加经营中自有资金的比重；加大资金运营的力度，采取兼并、重组、联合等形式，实现企业间上、下游产业的互补和协作；加强信用管理，合理确定客户的信用标准，避免坏账的产生。同时，关注销货激励制度的完善，加强销货管理，明确销货收款责任；建立合理的收益分配制度。

其次，要充分利用内部控制制度。内部控制制度是企业风险管理的有机组成部分，完善内部控制制度可以提高企业财产的安全性，保证会计信息的可靠性和财务活动的合法性，有利于财务风险的控制，是企业防范财务风险的重要措施。

一是不断完善企业内控制度建设。根据国家财务会计法规并结合本企业特点，制定和不断修正《企业内部会计控制制度》，对环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等重新规范，进一步完善企业对财务风险控制的措施。

二是在内部控制制度执行过程中，对业务流程的不同控制点按照“岗位不相容、相互制约”的原则，赋予各个岗位以相应的权限和责任，相互制约，降低错弊发生的几率。特别是对一些财务风险较大的业务（如担保、抵押），制定专项的业务操作流程，并对相应的岗位技能进行特殊的培训，以防止风险的产生。

三是对内部控制制度执行结果进行定期检查，并将检查结果与经营者薪酬挂钩，通过奖励与惩罚，将企业内部控制制度落到实处，提高制度的有效性。

四是利用公司监事会和审计部门的工作结果，检查公司内控制度中存在的缺陷，并适时进行修订和完善。

第三，要提高全员的风险管理意识。财务风险不仅仅存在于财务管理环节，任何环节的工作失误都可能给企业带来财务风险。因此，风险管理不是某些部门的工作，也不是某些个人的工作，而是全体员工的工作，必须提高全员的风险管理意识。

企业管理者应充分认识到随着知识经济时代的到来，企业会面临更多的风险。

财务部门是财务风险控制的主要职能部门，具体组织实施本企业的财务风险控制工作，因此要充分发挥企业财务工作者的积极性，让他们参与到企业的经营管理中去，并享有充分的发言权，对他们提出的关于改善经营管理的意见应给予充分的重视，以不断提高他们对财务风险的敏感性和准确的职业判断力。此外，企业决策的做出是建立在企业会计核算提供的数据信息基础上的，这些数据信息的质量直接关系到投资方案的计算结果，从而决策方案的选择，因此还要加强会计基础工作，提高会计信息质量，使会计对企业经济业务的反映做到全面、准确、及时。

财务风险的控制离不开其他部门的支持和配合，应该通过宣传及建立健全相应的制度，树立起企业风险管理的理念，使风险管理意识深入人心。使其他部门都能支持财务部门的风险控制工作，在风险防范和控制过程中承担起各自的职责，保证主要风险不被遗漏，确保企业风险管理的有效性，提高企业的风险承受能力，使风险管理工作真正的“日常化、制度化”，落到实处。

第四，要建立风险的事前控制机制。建立财务风险预警系统。通过定期编制现金流量预算，为企业提供现金可用度的预警信号；定期根据企业财务报表计算财务风险预警指标，对照标准对指标结果进行评分，根据评分结果识别企业的财务风险水平与所处的区域（安全区、预警区和危机区）；再结合企业实际，采取适当的风险应对策略。在建立了风险预警指标体系后，当出现风险信号时，应采取预防性控制或抑制性控制，防止风险损失的发生或尽量降低风险损失的程度。

财务风险控制案例篇8

1.公司企业的财务管理和风险控制具有个人主观能动局限性

如果以公司企业财务经济管理学为标准，财务管理和风险控制措施具有不稳定性和变化特质，是经济市场环境和因素不断变化、公司决策和经营具有相对滞后主观能动的矛盾造成的，因为经济市场环境和因素的复杂多变、公司企业经营运作的局限性，导致了公司财务管理和风险控制的成效也是具有局限性的。有学者曾经指出，因为受到人类主观能动的限制，一个在相同情况的合理第三人能够做出的决定和思考是有范围限制的，因此财务管理与财务风险控制中的资料统计、信息收集、数据分析都存在着局限性。有关财务工作人员和公司经验决策者的分析和决定也同样具有局限性，受到知识水平、专业能力的限制。

2.公司企业的财务管理和风险控制具有投机性

公司企业财务经济管理学的学科理论指出，公司企业的财务管理和风险控制具有投机性。首先，由于公司的经营决策和管理运行方案是由具有主观能动的人管理的，因此难以避免个人认识和思考的片面性和局限性，并且有部分公司企业的经营者为了贪图、获取眼前利益，而违反诚信原则和公司正常的经营管理制度，违规操作追求利润最大化，而公司项目合同、协议中的纠纷和矛盾也日渐增多。

3.公司企业的财务管理和风险控制的必要交易费用

公司企业之间在贸易往来和相互合作之间，为了实现各自财务管理和风险控制，普遍需要进行经济环境分析、市场数据调研，与合作伙伴进行协商、合同谈判并签订书面契约和文件资料，因此雇佣律师和专业鉴定评估人员、财务管理人员的费用，成为公司企业必须程度的交易费用组成部分之一，而这些费用支出为公司企业的财务管理和风险控制起到积极作用，能够从一定程度上有效防止纠纷的产生，或者在问题纠纷产生的过程中，及时提供有效补救和解决措施。

二、公司企业的财务管理和风险控制的优化策略

1.财务管理和风险控制的科学管理体质构建

市场贸易交流国际化的进一步深入，为公司企业的财务管理和风险控制提供了发展机遇和生存挑战，作为公司企业想要与国际化制度接轨，想要在激烈的国内、国际市场上发挥特长与优势，吸引资金投入或者增加科研项目，提供科学技术水平，就需要不断调整自身的经营管理策略，而财务管理和风险控制将为公司企业设置风险预警，为公司企业的平稳发展提供保证。财务管理和风险控制的风险预警指标分析如下：如果公司企业的负债总额与资产总额的比例关系低于百分之十五，说明公司企业的运营情况良好；如果公司企业的负债总额与资产总额的比例关系高于百分之十五，但是低于百分之三十，说明公司企业的运营情况存在轻微问题，需要进行调整；如果公司企业的负债总额与资产总额的比例关系高于百分之三十，但是低于百分之五十，公司企业的运营情况存在很多问题，需要及时改进；如果公司企业的负债总额与资产总额的比例关系高于百分之五十，说明公司企业的运营情况非常危险。公司企业的财务管理和风险控制还可以根据风险产生的原因，划分为公司企业财务风险市场外因和公司企业财务风险经营内因，根据财务风险产生的原因不同，需要分别制定不同的财务管理策略进行改善和调整。

2.财务管理和风险控制的管理策略分析

当公司企业面临财务管理与风险困境，只有具备优秀的决策、运营管理策略，公司企业才能够及时调整自身的弊端和缺陷，将财务风险压制到最低水平，帮助公司企业平安度过财务危机。于此同时，公司企业的决策、运营管理策略，也将帮助公司企业在最短时间内筹集资金，增强企业的偿还欠款能力。公司企业的决策、运营管理策略，可以划分为财务风险控制策略、财务风险回避策略、财务风险分散策略等等，而财务风险控制策略又可以再次划分为风险预防管理策略和风险降低控制策略，其中风险预防管理策略能够有效帮助企业分析运营管理过程中可能出现的问题和弊端，避免公司企业走入经营管理的困境；而风险降低控制策略，则通过分析公司企业财务管理现状，为管理经营者提供财务调整的策略和方案，避免公司财务情况和运营情况进一步恶化，将公司企业所遭受的经济损失减小到最低。

3.财务管理和风险控制的风险阶段划分

公司企业如果发生财务管理和控制中的危机情况，公司的财务管理将会首先收到讯号和警号。我们可以将公司企业的财务风险按照发展阶段、严重程度的不同，划分为三个阶段，分别是风险前期和风险中后期。

一是财务管理风险前期，在该阶段中，公司企业的财务管理运行系统将会发生轻度警告，通过财务管理和控制评估数据可以观察发现。

财务风险控制案例篇9

随着市场经济的发展，现代企业面临越来越多的竞争，随着竞争的加剧企业所面临的财务风险也越来越复杂和多变。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个方面和环节，如果企业财务活动的任何一个方面和环节出了问题，都将对企业产生重大影响，使风险转变为损失。因此企业必须对财务风险有深刻的认识和足够的重视，同时采取有效的措施，进行全面的分析和防范。

一、财务风险的成因分析

财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响使企业收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同，总体来看，主要有以下几个方面的原因：

（一）财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要是有财务活动，就必定存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就会避免财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

（二）财务决策缺乏科学性、严谨性

决策是企业财务管理活动的核心，财务管理的基本职能就是决策职能，财务风险是在财务活动中产生的，因此可以说决策是财务风险之源。决策的正确与否直接决定着决策实施过程中所遇到的财务风险的种类、性质和程度的大小。企业的财务决策几乎都是在风险和不确定性的情况下做出的，采取经验决策和主观决策等错误的方法，极易导致决策的失误，从而引发财务风险。

（三）企业内部财务关系混乱

企业内部各个部门之间及上级主管部门之间，在资金管理及使用、利益分配方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，从而引发财务风险。

（四）企业资金结构不合理，负债资金比例过高

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

二、企业内部财务风险的规避

无论企业处于生存、发展与赢利的任何阶段，规避企业的财务风险都是最重要的问题，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。企业的内部财务风险是具有一定可控性的，可以通过完善企业内部控制制度和技术性的方法来化解与防范。

（一）建立和完善企业内部控制制度

建立和完善企业内部控制制度可以规范企业财务行为，约束各种作业活 动，维护企业的整体利益。可以避免企业在财会信息的研究与生成、成本费用的规划与控制、财务决策与资本运营等方面低效率的重复与内耗等现象，更好地发挥企业财务上整体协同效应，规避企业内部原因所引发的财务风险。

（二）企业要建立健全岗位责任制，强化审计监督

建立健全岗位责任制既是防范与化解财务风险的重要措施，也是确保企业财产安全、保证会计信息可靠性和财务活动合法性的有效手段。建立健全岗位责任制主要应做好以下几个方面的工作：一是根据企业的具体情况，科学合理地设计财务会计的岗位，制定相应的岗位责任制，并赋予各岗位能够互相监督、互相牵制的权责，减少工作失误，强化分工与协作，提高工作效率。二是财务管理的流程和会计核算流程要适应企业经营方式与发展模式的变化，有效地支持企业的市场竞争，扩大市场占有率。财务管理岗位的设置要能动地适应企业发展进步的需要，以达到预防和规避企业财务风险的要求。三是强化企业的价值管理，使之与企业的实物管理有机地结合起来。

同时，要通过强化审计监督及时发现和改善财务会计控制系统中存在的问题。通过强化内、外部审计，及时发现企业会计循环中存在的问题，提出改善会计核算、控制与监督的措施和对策，从而确保企业信息的真实性以及决策的有效性，增强企业的抗风险能力。

（三）动态地平衡企业现金流量和资产负债率

企业的生存与发展离不开一定的现金流量，而资产负债率则与企业的发展规模与结构息息相关，如果要提高企业的市场竞争力和抗风险性，则必须保持合理的资产负债结构，优化企业的现金流量。

企业在生产经营过程中，要根据所处的行业特点和市场潜力确定其总体规模，由此确定其资产规模的增长速度。资产规模的结构性调整主要采取以下措施：在资产结构方面，保持合理的现金储备，以保证企业的正常支付和意外所需；加快存货的周转，防止超储存积压，增加资产的流动性和变现能力，优化流动资金结构。加快货币资金回笼，加强应收账款的收账力度，重视资金的时间价值，确保销售资金的安全性。保持流动资产、固定资产和其他资产之间的合理的比例关系，在负债方面要动态地根据企业的经营实际，考虑企业现有资金以及未来财务收支状况，合理确定企业的负债规模和结构，发挥财务杠杆作用，保持企业短期、中期和长期债务的恰当比例。

优化企业的现金流量主要通过建立有效的财务信息系统，强化预算管理，合理调度资金，加快资金周转，提高投入产出率。动态平衡自有资金、借贷资金和预收资金的规模与结构，确保资金的边际效用最大化，以提高企业资金的流动性、安全性和赢利性。

（四）切实提高财务管理人员的风险意识，依照财务风险管理控制原则，确保决策科学化。财务风险是客观存在的，存在于企业财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

财务风险控制案例篇10

据“索克斯法案”404条款,在美上市的外国公司提交财务报表内控报告即“索克斯法案”404条款最后的期限是2006年7月15日,由于中国企业的管理体制与索克斯法案有较大差距,因此,逐一实现法案的要求需要付出大量的人力、物力、财力,笔者所在的企业也不例外,从内控制度设计、执行、自评、接受内外部评审等等方面,都经历了艰辛的过程。

1、内控制度的设计阶段。根据总公司的统一部署,公司上下层层落实各项制度的设计制定职责,在内控制度的设计阶段形成了一套包括资本性支出、收入、成本费用、资金及资产管理、财务及信息披露、其他共性部分等方面的控制制度,并制定或细化了了公司经营各环节的操作流程,流程对操作要求、需填制的文档、审批流、各环节的责任人等等都有非常具体的要求,可以说内控制度和相关的流程涉及公司经营管理活动的全过程,使每个环节的工作要求都有据可依,为明确责任、使制度落实到实处打下了良好的基础,

2、自评阶段。根据企业的特点,经过分析过滤,提出了内部控制自我测评的重点,主要是围绕当时影响公司经营效率效益、财务信息真实性以及可能导致出现内控缺陷和实质性漏洞的重要风险问题。具体如下:在信息系统风险控制方面,要求一要解决IT系统管控问题,要求建立符合《索克斯法案》404条款的信息系统总体控制文档体系和管理规范并组织实施,通过IT总体控制机制确保影响财务数据的信息和记录在处理过程中的完整、准确和有效;二要解决计费数据的真实准确问题,解决系统出账收入的准确性及数据统一的问题;三要解决手工干预出账问题,解决由于收入、成本手工干预导致财务数据不准确、不完整问题;四要解决商及佣金问题,商及费的系统计算和支付,保证对费支付的监督与控制,建立商稽查考核制度;五要实行严格的规范操作,依赖IT系统记录、处理的数据与会计数据核对相符。在资金资产风险控制方面一要解决资产损失责任追究问题,要求建立资产损失的责任追究制度;二要解决物资管理问题,要是制定规范的物资管理制度及盘活库存闲置物资的规定;三是资金管理问题,要求资金安全要得到保障,款项支付要及时。在工程建设风险控制方面,一要解决计划外建设问题,要检查是否存在计划外建设,计划外建设项目要清理及入账;二是完工工程转固问题,完工工程必须及时转固,并足额计提折旧;四是加强工程项目审批及过程的控制。在财务信息真实风险控制方面,一是要求按会计基础工作规范,实行统一会计政策及会计核算规定;二是财务监督控制问题,要求加强财务监督控制,建立不相容岗位的分离及合理授权制度。在营销管理风险控制方面,一是要求解决业务数据与财务数据不符问题,各项规范业务的营业流程,通过建立会计与业务定期对账的稽核控制制度保证会业数据相符,历史问题及时清理;二是应收账款追缴及坏账损失问题,要求落实追缴及坏账损失责任控制制度。在合同风险控制方面,要求建立了合同规范管理制度,保证合同合法、合规,维护公司利益。

3、整改阶段。公司根据以上自我测评中发现的问题,及时整理通报,落实整改责任,使以上问题得到有效解决。

4、内外部组织评审验收阶段和例行的定期检查。。由于以上一整套实施方案得到有效推进落实,公司顺利通过了评审要求;为满足索克斯法案的要求,目前,总公司和外部审计机构都定期对公司的内控制度执行情况进行严格的评审,使内控工作有突发工作变为一项常抓不懈的日常工作。

二、内控工作的成效

以执行索克斯法案为起点的内控管理工作实施两年半的时间,公司在制度建设、内控环境建设、制度执行等方面取得了有目共睹的成绩,公司上下风险控制意识得到了明显的加强,各项风险评估工作得以顺利开展,主要表现在以下方面。

1、内部控制环境得到有效改善。内控评审要求公司建立并执行反舞弊条例、员工行为规范、员工职业道德准则,借此建立起内控控制的环境,员工首先从思想上认识到自己什么行为是正确的、怎么做才是对公司和对自己负责,内控环境建立起来,为内控成为长效机制奠定良好的基础。

2、理顺工作关系,各层级责任制得到有效落实。对于内控管理工作,上级单位一开始就将其定为全公司的大事,要求必须全员参与,要求一手抓生产、一手抓内控工作,内控工作必须常抓不懈;内控工作实行一把手负责制,内控评审出问题,对一把手一票否决,公司并为此制定了考核指标,对违反内控制度的行为进行考核,有了内控环境,加上考核机制,公司各项内控流程得到有效执行,经营风险、财务风险得到有效控制。

3、通过梳理流程发现风险并进行控制。通过对内控流程的穿行测试,及时发现风险点并加以控制,真正实现对经济业务的过程管理,将风险管理工作前移。

4、通过系统建设减少手工干预,使信息真实准确,杜绝舞弊现象发生。对于出账、商佣金计算、营业款管理、存货管理等,通过系统建设,利用IT系统手段实现,减少人为干预,提供实时监控等手段,减少差错,提高工作效率,同时杜绝舞弊行为发生。

5、使财务信息真实可靠。索克斯法案使美国公司的财务会计体制产生重大变革,其最终目的是使上市公司披露的信息真实准确,公司通过一系列的控制措施,最终达到了此目标。

三、对财务管理的推动作用

从内控管理提出的起因及过程和需要达到的效果都不难看出,内控管理的核心仍然是财务管理,但是,索克斯法案的出台带来的内控管理无疑促使公司为提高财务管理水平投入更多的资源,对提高财务管理水平起了极大的推进作用,而且实际上使财务人员的职责更加明确,使财务工作更处于主动,主要体现在以下方面。

1、全员参与财务管理,真正实现过程管理。过去,一说到资金风险、财务信息不实,大家都认为这是财务部的问题,与己无关;但是,通过内控制度的建立、通过对近500个内控流程的培训执行和控制,大家的风险管理意识明显提高,首先,大家认为应该对自己的流程和需控制的风险负责,而且每个控制步骤都要留下文档证据,这为规范财务管理定下了坚实的基础,避免了过去财务总是守着最后一关的被动。事实上,财务虽然有对经济事项的监督职责,但这监督的内容和职责如何具体落实,却见仁见智,通过内控的流程管理,财务人员的职责更加明确了,相关审核的内容也有非常清晰的指引,这样有利于财务人员将注意力集中在自己能影响的范围并专注地履行财务职责。目前,工程项目管理、资金资产管理、营销方案管理等都走向规范,各项方案退出前都经过盈利测算、风险评估,使企业的风险管理工作前移,真正做到经济业务事前、事中、事后全程管理。

财务风险控制案例篇11

西方管理模式和监督制度中判断和衡量事物的结果往往按照事物自然形成的过程进行“因果式”逻辑推理。“萨班斯法案”的执行也是从上市公司的业务流程开始，要求上市公司对其业务行为和流程进行内部控制、风险测试和风险评述，联同企业的财务报表一起由外部审计师进行审计。这是一场带有变革式的监管模式，不仅仅只是注重上市公司的财务结果，更关注财务结果的形成过程。

美国“萨班斯法案”的出台无疑是监管机构挥出的一记重拳和最严厉的监督法律，目的是提高上市公司财务报表的质量和数据的可靠性，维护公众投资人的利益、巩固资本市场中最核心、最本质的诚信文化。从当今世界范围来看，证券市场的诚信文化应该视为一项核心的竞争力，是该地区或国家最具有国际竞争实力的重要指标之一。

美国“萨班斯法案”的冲击波必然对全球其他地区的证券监管机构提供借鉴和参考的模式。未来各国监管机构对上市公司财务信息的质量、透明度的要求只会是层层加高。因此，中国上市公司的高管要意识到这是大势所趋，从企业发展的战略高度和国家利益出发，及早动手全面规划上市公司内部控制战略、逐渐完善上市公司内部控制体系的建设，为上市公司提供持续发展的后劲和抵御内部风险的屏障，借机全面提高上市公司的运营效率，提高其综合竞争力，重塑企业形象和在公众中的影响力。

一、加强公司内部控制体系建设的紧迫性

美国“萨班斯法案”将上市公司的CEO和CFO 作为承担公司财务信息出现重大缺陷和公司舞弊事件的第一责任人。中外历史事件提示人们，上市公司出现重大舞弊和欺诈的主要责任人均在上市公司的高管中产生。这种自上引发的舞弊和欺诈一旦被曝光后，直接的后果是对上市公司市场价值的打击是毁灭性的，资本软杀伤力的威力在于一旦投资人信心动摇，就像秋后的一场大风，将昨天还是绿油油的树叶在短时间内刮落。中外诸多案例表明，最终受损失最大的还是公众股东和资产所有人。

上市公司的高管作为资产所有人和公众股东的受约人，管理上市公司的资产、对上市公司实施经营管理。在欧美成熟的资本市场国家中，资产所有人同资产经营人已经实现权责分离。但中国的现状是，有些上市公司的高管既是上市公司的大股东，又兼任上市公司高管。暂且不讨论中国上市公司的高管身份，就上市公司本身而言是公众公司( Public Limited Company)，已经在占用公共资源。因此，无论上市公司的股东结构如何，其高管是上市公司财务数据公允、准确的第一法律责任人的义务是成立的，无论中外都是如此。尽管现在中国的法律对于上市公司的高管没有实施强制性刑事责任，但是借鉴外部成熟资本市场监管的经验，尤其是上市公司出现舞弊等资本诈骗的根源之一是来自高管的特性，中国监管机构不会不在这方面加紧实施。

二、外部压力不只是来自监管部门和证券市场，也包括世界一流的竞争对手

中国资本市场的远景会逐渐向全流通发展，这是资本市场走向成熟和真正意义上对社会资源进行优化组合的最佳模式。中国上市公司高管对内部控制体系的建设和重视程度，不仅仅是应对监管层在动用法律手段的施压，更要意识到资本市场中不单单只是比拼硬件实力的战场，驾驭资本运作的背后是比拼“控制能力”。资本市场中兼并、重组、跨国收购等在有形的资金滚动和流转过程中，上市公司内部控制能力将直接影响和决定资本效益、资本安全和能否实现战略重组，以落实企业目标等。同世界一流公司相比，中国上市公司在公司治理和信息披露上的差距明显，见表1：

资本市场中竞争对手之间的较量是全方位的，不仅仅只是在常规的商品和贸易市场杀。当上市公司披露的信息有误或被竞争对手抓住某项信息不当的把柄时，会对上市公司的市场价值造成沉重打击。因此，中国上市公司的高管要有所警觉，未雨绸缪，及早行动。

三、全面规划内部控制体系的步骤

1. 公司高管牵头，制订公司内部控制体系的总体规划和实施目标

内部控制系统是一项涉及面广、覆盖所有的业务和职能部门，将有形的业务行为、业务结果信息和财务信息联同企业内部管理条例与质量标准等整合在一个大的体系下的监督管理体系。随着当今企业组织结构和资源的多样性趋势越来越明显，尤其是IT系统在整个企业运营和管理中所起的重要作用，上市公司的内部控制体系需要从企业全局出发，总体规划和综合实施内部控制管理系统。表2简单阐述了内部控制体系的规划和最终实现的目标(见表2)。

2. 通过内控体系改善上市公司报表质量要从业务行为开始

监管机构颁布的法规和准则只是一般性的原则和准则，由于上市公司的业务和经营类别以及管理结构和业务流程的模式各不相同，上市公司首先要清楚法规和准则的核心内容，并结合公司组织结构、业务流程和产品特点，实施内部控制系统的建设。尽管上市公司经营的产品和业务流程差异较大，但是就内部控制系统中具有共性的核心要素是趋同的，包括业务行为、业务结果、财务结果。这三者之间是有逻辑关系存在的，在内部控制体系中，三者之间存在必然联系，归纳起来有三个核心要点（见图1）：

* 对业务行为进行风险评估和测试；

* 提供适当的证据；

* 财务信息和数据的准确。

上市公司内部控制系统中基础性法规和测试程序的建设步骤如下：

(1) 适应法规和准则框架的约束

结合上市公司组织结构、责任描述、业务特点和业务流程等，起草适合上市公司运营的内部控制制度，尤其是细则和控制测试的标准，这也是整个内部控制体系中最重要的控制点之一，是内审同外部审计师共同关注的核心问题。判断和评估内部风险和实施风险测试的标准其实是将业务行为同公司管理程序、控制细则之间进行风险测试。例如发生一笔交易时是否是在有人监督和行使内部相关控制程序下完成的，并要附有相关的证据和文字记录。

(2) 及早准备内控制度和审核程序等文本

在美国上市的中国公司为应对“萨班斯法案”的最后期限要求所做的大量工作之一，就是完善内部流程、控制条例、审核程序和风险测试的文本资料，主要借助外部顾问公司进行实施。很多问题已经暴露出来，首先是内部制度的建设和实施应是最大限度的在规则框架下，能满足企业运营，适合现有企业的流程和业务特点， 而不是将标准的模式机械地套在上市公司中。而且短时间内起草相关的程序和控制条例等，很可能在实施过程中会出现书面的制度不能实施或同有形的业务之间形成冲突，造成业务执行中的不兼容。

(3) 内控程序的起草应覆盖上市公司业务的主流和核心控制点

内部控制的文本描述也是本着在符合企业运营和业务流程的自然形成过程，在业务的客观规律和控制原则下进行的。因此，行文和措词上要把握公司的核心业务和主要的控制点。行文要简洁、用词要简单，要让非专业人员能读懂和理解。

(4) 内部独立业务审核应与业务分析和绩效考核相结合

内部审核和风险评估的最终目的是提高企业运营效益，提高资源的使用率，以及提高财务报告体系的集成能力。同时，对企业运营和管理流程进行深度的分析，为管理层提供综合业务运营效率、风险测试，对比业务目标进行效益分析，并提供有建设意义和价值的流程整改和资源利用报告。

(5) 储备和培养高素质的内部控制人才

内部控制体系建设和流程设计中会大量触及企业的核心商业秘密，因此上市公司应及早储备懂管理和精通内部控制，能进行文字分析和总结的高素质人才。内部控制体系建设是一项持续性的工作，同企业运营同步，内部控制条例等法规性的建设和准备不是一成不变的，而是受到外部法规、内部运营模式和业务流程等多种因素的影响。因此，上市公司要拥有高素质人才来应对外部法规的变化、企业运营和企业战略调整的需要。

(6) 人员培训及同外部审计师、顾问的交流

借鉴外部公司的经验和管理理念，评估公司内部控制系统，进行必要的改进。组建培训团队，包括内/外部审计师和顾问等，对公司员工进行讲解程序、条理和法则的培训等，为实施内部控制体系的推广打下基础，同时提高员工的风险和控制意识。

(7)推广和实施要注意策略

中国的传统文化中有一种本能的对监督的排斥和抵触心理，因此上市公司在内部推广和执行时要注意策略。整个内部控制体系中最核心的因素是人，是人与人之间在规则和准则的约束下进行交往活动。因此，应该在保持独立性的同时，在公司内部营造富有人性化的监管氛围。

四、制订综合的系统解决方案

上市公司需要综合解决方案以满足组织、运营、监督、绩效、财务报告、审计等多方面的要求。尤其是在新经济和新商业模式下。例如网络交易和电子商务在企业日常交易中日趋重要的情况下，企业组织结构和交易方式比以往任何时期都要复杂。

信息披露和财务报告可靠性的提升，必须找到合适的技术手段，比如IT平台，将企业流程规范化，将上市公司的财务、信息系统规范化，内部控制规范化，防范企业的风险，增加外部投资者对企业的信任度等等。 高智能化的IT解决系统，特别是全套的解决方案必不可少，将企业业务流程、控制测试、信息流、财务报告系统、支持性的文本记录等联为一体，实现财务报告系统快速准确地集成财务信息，并可追索历史记录和证据查验。

目前，市场中成熟的应用类软件和可提供的解决系统很多，但并不是花钱就能实现各系统之间的高度整合和高集成效率。这首先是一个管理理念问题，也是上市公司内部高管的理解和认识问题。综合解决方案的规划和实现是需要为上市公司的高管CEO、CFO、CIO和其他职能部门的高管一起就核心的问题达成协议，形成共识。

综合解决方案是要实现上市公司组织和运营、内部控制/风险管理、企业战略绩效管理、财务报告、内/外部审计等综合需要，因此综合IT解决方案的总体规划和设计要能满足上市公司的综合需要，上市公司要从五个方面综合规划(见表3)。

财务风险控制案例篇12

一、影响企业财务风险的因素

财务风险可概括为企业在各项财务活动过程中，受各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。财务风险是价值运动中存在的风险，是资本流通的产物。市场竞争日趋激烈，企业面临着日益增大的财务风险。（1）投资主体多元化、投资决策和管理水平相对滞后。近年来，我国不少企业追求多元化经营模式，试图通过多元化经营减轻企业经营风险，这本无可厚非，毕竟这世界没有人敢保证那个行业永远赢利。然而，现实却让人们看到多元化经营使一些行业的业绩发生财务危机甚至濒临破产。究其原因，往往是简单地移植或采用原有的经验，不同的行业除了技术方法存在差异外，在财务管理上也存在巨大的不同，销售方式更是有天壤之别。（2）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识非常淡薄。（3）企业内部财务关系混乱。一些企业内部控制制度形同虚设，企业高层领导人坚守自盗。企业应收账款催收不力，资金长期被占用。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保证。成本控制和核算不到位，盲目扩大生产，导致产品缺乏竞争力，产品大量积压，使营运资金周转不畅，使生产和销售脱节，从而引发财务风险。（4）财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着领导决策及主观决策现象，而不是经过评估论证，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。（5）资金回收风险，即指投入的本金经过生产经营过程之后，不能回到它的起点的风险。它又包括两种风险：其一是商品资本能否转变为结算资本，即产品能否在市场上得以销售；其二是结算资本能否转化为货币资本，即能否如期如数收回。（6）企业资金结构不合理，负债资金比例过高。在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

二、如何规避财务风险

（1）建立健全内部控制制度。理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。建立一套有效可行的激励机制，对各部门进行业绩评价，按不同的职能、责任和控制范围的大小，分成各责任单位。明确各责任单位的责、权、利，积极调动各单位参与企业财务管理的积极性。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，使企业内部各种财务关系清晰明了。（2）不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。（3）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，领导决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。（4）企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。第一，在生产经营过程中，要充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，合理确定财务结构，控制负债经营风险。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，选择总风险较低的最佳融资组合，并随着企业生产的变化而变化，使企业始终处于一种动态的管理过程中。注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。第二，在对外的投资要谨慎，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，确定最佳组合。

在现实的市场经济中，财务风险是不可避免的。但只要我们加强内部控制和财务管理，提高企业抵御风险的能力，我们的企业就能持续稳定的发展。

财务风险控制案例篇13

（一）燃气企业的环境更复杂，潜在财务风险越来越大

燃气企业的潜在风险几乎存在于其生产管理以及经营管理的每一个阶段，具有客观性、可转变性、不确定性和偶然性。风险可以被分为系统风险以及非系统风险。其中，非系统风险来自燃气企业内部，例如：燃气企业财务管理者的风险者缺乏风险预防理念，导致风险预警和应急处理能力比较缺乏，没有建立全面的风险管理体系，大多数情况是事后处理风险等情况；而系统风险更多的来自燃气企业外部的宏观因素，例如燃气价格的变动、融资情况，以及我国央行的政策变动、宏观调控、货币政策以及通货膨胀率的变化等，同时也包括燃气的开发环境变化、输送以及开发条件等影响。其中，非系统风险对企业整体都会产生影响，并且较难规避。

（二）财务信息不够系统化

我国一些燃气企业目前的财务信息处理的比较混乱。例如一些燃气企业的档案管理工作没有引起财务管理工作人员的重视，同时燃气企业的财务信息没有采取网络化精确管理。使得很多财务信息数据失真、丢失，财务信息不够系统化，使得这些信息无法真实反映燃气企业的整体的经营状况。

（三）财务从业人员的综合业务素质尚不够高

随着我国市场经济的不断发展，会计政策也在不断的修订和完善，这对燃气企业财务从业人员的素质要求提出了新的要求，要求其一定要熟悉以往业务的同时，也应该对最新的会计政策、准则以及法规进行的新的学习和熟练应用。但是我国一些燃气企业的会计从业人员面对新会计准则和政策，知识更新的很吃力。财务从业人员的综合业务素质尚不够高，很难适应燃气企业现代化、国际化可持续发展的需要。另外，一些燃气企业处理现金以及材料等关键业务的财务工作者，并不是会计专业人才，存在没有经过培训就上岗等问题。这些问题导致了财务人员工作效率不足，意识很难更新，制约燃气企业可持续的发展。

二、完善我国燃气企业财务管理的策略建议

（一）提升新经济形势下现代财务管理的意识，完善燃气企业的全面风险管理体系

结合燃气企业自身的特点，确定其风险管理体系构建方案，遵循的原则为：①系统原则；②基于内部控制原则；③预防原则；④持续改善原则。完善燃气企业的全面风险管理体系具体步骤如下：

1、制定燃气企业财务风险管理的总体目标和子目标，收集风险管理的初始信息

根据燃气企业的发展战略，结合自身实际情况，确定风险管理的总体目标。并将风险管理的目标分解到企业内部的各个职能部门，形成风险管理总体目标统领各部门的子目标。

2、进行风险辨识和风险评估

燃气企业需要完善其自身制度流程存在的不足，先建立规范化的内部控制体系，再根据内部控制的8大要素完善战略目标、控制风险活动等与风险管理有关的制度。

3、针对不同类风险，建立燃气企业的风险管理制度政策根据燃气企业内、外各类风险的特点，设立能够反映企业运营状况的风险管理指标，并设定风险预警区间。同时，建立重大风险的指标监控和预案。通过和指标相关联的危险值的变化，对指标以及其趋势进行量化分析，实时监控风险指标在经营生产中每个状态的趋势变化状态。

4、对重大风险建立风险应对措施和预案

按照我国企业制定的风险管理政策和计划，分配到燃气企业内部各个部门来实施具体计划。制定风险管理措施有力实施的保障预案，最大程度的使风险管理规范化。