金融风险管控策略范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的5篇金融风险管控策略范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

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1金融危机下我国商业银行面临的风险

随着危机的蔓延，将考验我国银行业的经营稳定性和抗风险能力。新华财经报告指出，目前银行贷款增速开始下降，贷款质量有恶化的趋势，贷款组合中占比较大的制造业和房地产业的资产质量下滑尤其令人担忧，零售业务也出现放缓的迹象。

1．1利率、汇率变化带来的市场风险

国际金融市场的变化对中国银行业的影响主要表现在外币债券投资损失和潜在风险，尽管中国银行业持有与危机相关的各类资产总量是有限的且提取了一定的拨备，但是现在这些产品的潜在风险，仍可能随着危机的进一步发展而显露，商业银行固定收益类产品对利率变动的敏感性较高，在利率和汇率变化比较大的情况下，市值变化比较剧烈。同时全球也进入了低利率时期，银行外币债券投资的市场风险控制面临新的压力。

1．2合作伙伴风险

在银行业的改革与开放进程中，我国引入了30多家外资战略投资者，包括花旗银行、汇丰银行、美国银行、瑞士联合银行、苏格兰皇家银行等国际银行业巨头。它们的参与对于中资银行的股份制改造与上市起到了积极的作用。但在此次全球金融危机中，外资战略投资者遭受了惨重的损失，其中部分外资战略投资者因自身陷入严重的财务困境开始减持或出售其所持有的中资银行股份。

1．3流动性风险

流动性风险主要表现在以下方面：第一，投资资产价值下降导致银行流动性风险。美国雷曼兄弟因次贷危机而破产的负面影响正蔓延至中国金融机构。如招商银行率先披露持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元；第二，银行的盈利能力下降。为了应对金融危机，银行将进行更多的拨备并加强银行的流动性，从而增加资金的成本；在未来利率下调的预期下，将可能缩小银行的利差；资本市场的大幅下跌导致银行理财产品、业务等中间业务和创新业务的收入增长缓慢。

1．4信用风险

目前国内出现的部分城市房地产价格回调，开发投资资金紧张及房地产销售面积不断下滑的情况，未来房地产市场大幅回调甚至出现崩盘，断供将更加严重，这会导致我国银行体系的流动性危机乃至金融危机此外中小商业银行由于资本杠杆比率偏高、资产形式单一、变现能力较差、信贷资产质量低。流动性负债比例上升，信用风险逐年加大，公司的违约风险将迅速上升。

2金融危机下我国商业银行风险控制策略

目前我国银行业的经营依然稳健，防范风险的各项指标处于较好水平。但是我们应该看到，除去国际金融危机的潜在威胁，国内经济增速下滑所带来的风险防控形势不容乐观。因此笔者将从以下几个方面予以阐述。

2．1全面贯彻《巴塞尔新资本协议》，做好风险防范工作

巴塞尔新资本协议的重心在于三大支柱：最低资本要求、外部监管、市场约束。新协议提出维持资本金8％的比率不变，对信用风险的衡量方法提出标准法和内部评级法两种选择方案、对操作风险提出多层次衡量方法和市场风险衡量方法。委员会要求监管机构根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，并对每一家银行的资本变动情况进行持续性监督，同时要求银行根据风险变动状况相应调整资本充足率标准，并依据其承担风险的大小。新巴塞尔协议首次引入了市场约束机制，要求银行必须及时、可靠、完整地披露关于资本水平、资本结构、风险状况等信息，接受市场监督，以便市场参与者更好地评估可能面临的风险。

2．2针对美国次级贷款危机的影响．建立预警机制

针对此次美国的次级贷款危机，我国应从以下几个方面予以防范：一是坚持有效隔离风险的跨市场传递，加强对大型银行的并表监管，加强跨业、跨境风险监管；二是严格实施二套房政策，积极防范房地产金融风险；三是督促各银行业金融机构充分估计美国次贷危机的影响，加大计提拨备力度；四是加强资产证券化业务监管，引导银行业金融机构审慎开展资产证券化；五是加强理财产品监管，严格防范创新业务风险和误导性销售。同时对此次由于次贷而引起的金融危机，我国银行应关注以下方面并及时预警：一是汇率变动引起的外币资产风险管理问题；二是关注美国货币政策变化对海外投资构成的影响，包括全面评估次贷危机、“两房”危机及雷曼兄弟破产造成的损失；三是密切关注抵押信用债券市场的发展，及时评估有关风险，审慎计提相应减值准备，择机出售相关的抵押支持债券及资产支持债券等，最大限度维护资产安全；四是关注国际游资对中国股市和房市的冲击，主动防范信贷风险，尤其是资产证券化衍生产品的信用风险。

2．3完善银行自身经营制度．建立有效的内部治理机制

根据我国的商业银行的特点，笔者认为应从两方面加以完善：其一是加快银行产权制度改革，改善公司治理结构。产权制度是企业内部组织制度形成和发挥作用的基础，公司治理是在既定的产权制度基础上对企业的激励约束机制进行构建，因此公司治理机制的优化从根本上受制于产权制度的优化；其二是转换经营机制，应从风险控制和激励机制两方面人手。在风险控制方面，应建立集中控制、独立评审的贷款发放和风险管理制度，建立数据信息中心，提高信用评级能力，掌握先进的信用风险衡量和管理方法。在激励约束机制方面，商业银行必须建立一个有效的激励约束结构使委托双方利益相容。

2．4推进配套改革．创造良好金融环境

在市场经济条件下，首先应完善国有企业改革，形成真正市场化的银企关系，实现各自利益的最大化。其次加快资本市场建设，为国有企业提供有效地融资渠道。企业可以借助于股票、债券等直接融资工具，降低企业的负债比例及信贷资金需求压力，优化财务结构。最后为逐步推进国际金融自由化。在脆弱性没有得到逐步改善的情况下，应当国内金融体系的稳定性增强以后，实施金融的对外开放。

2．5加强法制建设。进行合理有效的法律约束

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金融工程是西方社会提出，主要指金融手段和金融工具的开发、设计和实施，以解决金融问题为主要目的。在网络环境下，金融工程有着较多的风险因素，金融工程事项需要面临金融安全风险、金融法律风险和网络信任风险等各种风险。在这种情况下，我国十分重视网络环境下金融工程市场风险的管控，积极探索金融工程市场风险的管控策略。

一、网络环境下金融工程市场风险

1.金融安全风险

网络环境的虚拟性使得网络环境中存在着和大量的虚假信息和不安全信息，导致金融工程市场在发展过程中面临着安全风险问题。在网络环境下，网络支付主要表现为交易关系或债券关系。为网络中的违法行为都是通过网络支付机构进行的，例如，网络支付机构中的网上洗钱、信用卡套现等违法行为都会严重增加网络环境下金融工程市场的安全性。并且，网络安全隐患对导致网络交易管理失控，使金融交易在没有授权和报告的情况下进行。同时，网络支付会受到网络攻击等的影响，导致交易信息被篡改或泄露，增大了网络支付的风险。另外，在网络环境下，金融工程市场还存在着网络支付外部诈骗的现象，不法分子利用网络技术非法获取交易信息，并转移金融交易双方的交易金额，增大网络金融交易的风险。

2.网络信任风险

网络环境下金融工程市场与传统金融工程市场不同，网络环境下，金融市场的网络技术应用较多，能够通过网络平台来完成金融业务，金融交易更加便捷，能够有效降低金融交易成本。但是，网络环境虚拟性也导致了一系列的网络信任问题，增大了网络环境下金融市场的信任风险。具体来讲，网络环境下，金融工程市场只能够通过用户体验来实现金融交易，金融交而用户体验难度较大，增大了金融交易的难度。并且，金融工程市场在网络环境下一线上交易为主，线上交易需要面对网络的安全风险。同时，网络环境下，金融工程市场的产品种类较多，产品形式多样，加之用户很难实际体验产品的功能，金融市场网络信任面临较大风险。

3.法律风险

网络环境下，金融工程市场需要法律规定来对金融市场环境、金融市场秩序、金融市场标准等进行强制性规定，以确保金融工程市场的健康发展。现阶段，我国金融工程市场法律规定跟不上金融政策的变化，金融工程市场相关法律比较滞后。并且，互联网环境下，金融工程市场必须面对互联网风险和网络风险，而法律缺乏对网络环境的有效监管，很多不法人员可以在网络上窃取他人信息或转移金融交易金额而不受法律制裁，网络环境下金融工程市场面临着较大的法律风险。

二、网络环境下金融工程市场风险管控策略

1.法律风险管控机制

针对金融工程市场面临的法律风险，我国应积极完善金融工程市场法律规定，为金融工程市场的发展提供完善的法律保障。为此，我国应积极构建完善的金融工程投资者风险防御体系，积极完善金融工程投资者培育体系和金融工程法律体系，加强对P2P网贷客户的权利维护，运用法律手段严厉制裁网络环境中窃取金融工程交易双方信息及转移金融交易金额的现象。并且，我国应积极完善P2P运行平台风险防御体系，积极推行P2P平台作保形式，加强我国相关部门与网贷机构的而合作，共同抵御网贷风险。同时，我国应积极推行P2P网贷电子签名，确保电子签名的准确性和独特性，保证申请者信息的可靠性。

2.金融风险防范策略

我国应积极重视金融工程市场所面临的金融风险，并加强对金融风险的管控，完善金融风险防御机制。为此，我国应积极建立互联网金融信息管理系统，整合互联网信贷系统，提高网络的安全性。并且，我国应积极制定互联网业务的统一规定，适当共享金融工程市场信息，促进网络环境下金融工程市场的长远发展。同时，我国应积极成立金融工程行业协会，建立金融工程共同担保机构，充分发挥金额工程行业协会的管理作用，完善金融工程担保制度，促进网络环境下金融工程的发展。另外，我国应积极培育创业投资机构，以调整互联网金融制度规定，优化网络环境下的金融发展。

3.安全技术管理

安全技术是加强网络环境下金融工程市场风险管控的有效措施，优化安全技术管理。为此，我国应积极应用网络金融加密技术，对网络环境下金融工程交易过程中的数据信息进行加密，避免不法分子对金融信息的盗取，增强网络金融交易信息传输的安全性。并且，我国应积极应用网络金融认证技术，在网络金融工程市场交易过程中必须要保证金融交易双方的身份，对交易身份进行认证，确保交易身份信息的正确性，有效降低金融市场交易风险。同时，我国金融工程市场交易应积极应用安全电子交易协议，对网络金融工程市场交易进行约束，确保网络金融工程交易的安全性。

4.完善管理机制

完善的管理机制是网络环境下金融工程市场风险管控的前提，因此，我国金融工程市场的发展应积极完善管理机制，加强对金融工程市场风险的管理。为此，我国应积极建立风险管理体系，加强对金融机构、金融工程企业的风险管理，对金融工程工作的具体内容进行详细管理，找出金融工程中的潜在风险，增强金融工程市场风险管理的全面性。并且，我国应积极建立网络金融风险管理体系，强化网络风险组织管理、网络金融组织机构管理，建立网络金融风险管理部门，积极防范网络金融风险，确保网络金融交易的安全性。

参考文献：

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我国中小企业在社会经济的发展过程中扮演着重要的角色，尤其是改革开放以来，涌现出了众多的中小企业，正是中小企业自身的生命力才推动我国经济飞速的发展。但是随著全球化趋势的加剧，以及社会主义市场经济的建立，市场竞争日益激烈，在这样复杂多变的社会环境之下，中小企业面临的问题也日益突出，尤其是在金融风险上的问题越来越成为阻碍中小企业进一步发展的障碍。再加上中小企业本身所具有的投资规模小、资金以及技术力量相对薄弱等劣势，很难应对随之而来的各种金额风险。因此，在当下社会经营环境之下，如何在扶持中小企业的同时做好金融风险管控，成为中小企业面临的最严峻、最现实的考验。本文将从中小企业金融风险形成原因与表现、国家在做好金融风险管控上的策略以及中小企业自身防范金融风险的举措三方面，来具体分析我国中小企业所面临的金融风险问题。

一、中小企业金融风险形成原因及表现

与大型企业相比，中小企业有着自身的特殊性：数量众多，比较分散；覆盖面广，涉及众多经济领域；经营方式灵活，同时在管理上也表现出不够专业化的特点；投资主体多元化；资金和技术成本都相对比较低，多余劳动密集型产业。正是由于中小企业自身的特殊性，使得其在发展过程中，容易出现资金回笼慢、周转困难，难以适应市场发展速度等问题，从而引发金融风险。

首先，中小企业金融风险形成的原因，主要分为两大方面：一是外部环境的影响，二是企业自身存在的问题和缺陷。从外部环境上来看，市场环境的复杂性和多变性，成为中小企业面临金融风险的重要原因，国家的金融政策、市场规律的作用、国际国内的经济环境等等，都是外部环境缩设计的内容。外部环境所表现出来的多变性，直接影响中小企业的相关财务决策，一旦没有根据外部环境的变化作出相应的调整，则必然会引发金融风险，而且外部环境的复杂性又决定了对于外部环境的变化很难做到了如指掌，出现金融风险的几率也就比较大。从中小企业自身来看，与大企业相比，中小企业无论是在起步上、规模上、管理上都具有一定的弱势，起步晚、规模小，自然承受风险的能力就弱；在管理上短时间内也很难形成适合自身发展的管理体系，自然在财务管理系统上也不够优化，除此之外，中小企业对于风险的防范意识也相抵薄弱，将更多的工作重心放在促进企业的进一步发展上，这些都会增加金融风险发生的概率。而且，这和中小企业自身所配备的人员也有密切的关系，从领导层面上来看，中小企业的领导大多不是科学的管理人出身；从财务管理人员来看，与大企业相比，人员的财务处理能力也有限，金融防御意识相对薄弱，这些都会导致在财务金融管理上出现混乱的状态，从而引发金融风险。

其次，中小企业在金融风险上存在特殊性，只有系统了解金融风险的具体表现，才能提出根本性的解决方案。第一，中小企业在融资上面临着巨大的风险。一方面，从企业的外部融资上来看，由于受运行规模、投资有限等硬性条件的限制，中小企业很淡争取到股票上市的机会，所发行的企业债券也是有限的，因此，在外部融资上面临着极大的风险。另一方面，企业的内部融资上来看，中小企业一般建立的时间都比较短，自身的信用保证能力差，很难今早自身的仍唇行融资，导致中小企业本身在融资上就承受着巨大的风险。第二，中小企业在资金的运营管理上存在着极大的风险。与大企业相比，中小企业在资金的运用管理上相对自由，自由之下必定会带来不合理的表现，表现为营运资金管理水平较低，资本运作不合理，这就很容易导致企业陷入财务困境。中小企业资金管理不合理，具体表现为：企业资金缺少使用计划、缺乏日常管理、流动周转率低、资金结构不合理，这些都在很大程度上增加了中小企业的金融风险。第三，中小企业在对待金融风险的态度上也有着一定的特殊性。大型企业凭借自身的优势，可以有效地将金融上的风险转化为机遇，而中小企业不同，一旦遭遇金融上的风险，中小企业更多地是承受损失。因此，中小企业在金融、财政的管理上，很好考虑对于金融风险的预测和利用，而更多的是回避，自然也就无法将危机转化为机遇，自我处理、承受金融风险的能力有限。

二、国家在做好金融风险管控上的策略

从目前的情况来看，我国中小企业在发展上，还面临着保护性法律法规不完善、国家管理体制不完善、社会服务体系不健全等众多外部因素，发生金融风险的几率比较大，需要国家和政府的大力支持。因此，如何在扶持中小企业的同时做好金融风险的管控，成为当前国家、政府以及中小企业自身所关注的重要问题。

首先，国家和地方政府要尽可能的完善相关的金融政策，给予中小企业更多金融上的扶持。融资渠道非常的关键，尤其是对于一些中小企业来说，只有掌握好的融资渠道，才能为企业的发展提供“活水”。国家也地方政府在条件允许的情况下，要积极出台相关的政策，支持中小企业选择上海、深圳等地区进行融资，一方面，可以有效地保证融资渠道的多样化，另一方面可以促进企业更加的规范化、现代化。此外，还可以鼓励中小企业通过债券的形式进行融资，实现企业的债券由规模化管理向质量化管理转变，同时，国家和地方政府应该根据实际情况，取消对中小企业不利的规模的要求，这样便于一些中小企业可以通过发行企业债券的形式来进行融资。与此同时，很多中小企业会试图通过银行贷款的形式来进行容日，这也是融资的一种重要渠道。在这一过程中，为了防范金融风险，国家可以适当扩大贷款的抵押率，当然，要根据不同的地区、不同规模的企业、不同类型的企业来实行弹性的贷款抵押率。这样既能增加中小企业的信用带框，环节银行与中小企业之间的关系，同时还能有效地控制金融风险，不至于风险失控。鼓励中小企业积极进行创新，也是合理管控金融风险的重要举措。在鼓励中小企业创新，国家可以有效地加大对于创新型中小企业的扶持力度，例如，可以通过奖励资金的形式来刺激中小企业的创新，还可以通过组织各类形式的创新活动，来完善对于企业创新的奖励或扶持，保证中小企业创新的资金，才是最根本的。

其次，国家要继续极大对于中小企业的扶持，尤其要增加对于创新型中小企业的扶持。第一，要加强对中小企业的政策引导，同时减少行政上的干预。一方面，要在企业发展的方向和动态上进行引导，例如国家有关企业的政策、发展规划以及市场等方面的信息；另一方面也要加强对企业配套设施建设上的引导，如引导中小企业与国家的医疗、养老、失业等保障体系相挂钩，减少企业金融风险给员工带来的危害。减少行政上的干预，旨在发挥市场的禁忌调节作用，依靠企业自身的发展来防范金融危机的发生。第二，针对不同的企业类型，采取不同的扶持政策。中小企业数量众多，而且涉及面极广，甚至可以说已经覆盖了经济的各个领域，不同类型的企业会面临不同的发展问题，例如，发达地区的中小企业与西部相对落后地区的中小企业在发展上就面临不同的问题或者是不同程度的问题，因此，在对中小企业进行扶持时，要“对症下药”，这样才能保证资金支持、政策支持的有效性，也对金融风险进行管控要考虑的因素。第三，完善相关的法律法规，保护中小企业的发展。与大企业相比，中小企业自身存在着众多的缺陷，无论是在进一步发展上，还是在应对金融危机、金融风险上，能力都是有限的，因此，国家应该将更多地精力放在保护中小企业的发展上，完善相关的法律法规，则是保护、扶持中小企业发展的重要举措。

三、中小企业自身防范金融风险的举措

提高我国中小企业自身的金融风险意识和管控能力，才是解决问题的根本性举措，笔者建议，要增强中小企业的金融风险意识，提高应对金融风险的能力，至少要从以下几个方面入手：

首先，对外部环境有一全面的认识，提高企业群体成员的风险意识，是防范金融风险的重要保证。中小企业要想持续发展，必然要对复杂多变的外部环境有一个全面的认识，而且外部环境也是中小企业金融风险产生的重要因素之一。因此，对于国家的宏观经济政策、银行的利率变化、外汇汇率的变化等相关内容，中小企业都要有一个全面、准确、及时的认识，这样才能根据外部环境的变化，对企业的金融、财务情况进行适当的调整，从而避免金融风险的发生。此外，在对外部环境有所关注的情况下，还要保持企业自身的风险防范意识，建立有效的风险防范机制，这样才能推动金融风险防范工作的开展。企业成员是企业能够持续发展和进步的核心力量，企业成员的防范意识不仅关系到自身的切实的利益，而且对于企业在面临金融风险时的态度也有着重要的影响。而且防范金融风险并非是企业财政部门、财政人员的责任，这关系企业中的每一个人：只有企业的管理人员有着强烈的风险意识，才能带领全体企业员工做好防范工作；只有企业中的每一个人都E能够参与到金融风险的防范工作中，发挥团队的效应，才能将风险的防范机制做到最好。

其次，中小企业要积极建立并完善企业财务内部的管理机制，健全企业内部的管理体系，减少金融风险出现的几率。企业内部的控制机制是保证企业管理有序开展的保障，直接关系到企业的政策和管理能否得到落实、企业战略目标能否得到实现，同时，也是合理控制企业财政状况的有效机制。从目前中小企业的内部管理情况来看，主要表现出以下的问题，第一，集权化的管理模式，导致企业在管理上存在极大的缺陷，以至于在资金财政的管理上也存在问题；第二，管理层面的责任制不够完善，以至于企业中出现的问题不能得到及时的处理，引发风险问题；第三，无法形成健康、合理的企业文化，使得企业在战略目标的实现上缺乏软实力的支持。这些内部管理上的缺陷，直接影响到企业对于财政、金融管理上的控制意识，而要建立并完善企业内部的管理体系，保证企业财政的管理机制，可以从以下几个方面入手：

第一，要建立完善的风险评估机制。对于企业财政的管理，不可仅观众资金的输入和输出，还要对于财政上所存在的风险有一定的评估和预测，这样才能尽可能地减少金融风险出现的几率。从长远来看，风险评估机制至少应该包括风险预测和风险处理两大方面，对于企业所有的业务都要有一个全面的风险评估，这样才能既保证业务开展的效率，同时也能够防范风险的发生；在风险的处理上，要做到正确的区分风险的大小，对风险进行具体的分析，试图将风险转化为机遇，或者将风险的损失降到最低，以提高中小企业自身的风险管理水平。第二，要建立相应的财政监督体系。对企业内部的财政状况进行适当的监督，不仅能够保证企业内部管理的有效性，同时也能确保财政管理在透明的环境中运行，从而减少风险的发生。而且只有对企业内容的管理以及财政的管理进行一定的监督，才能发挥评审和复核的作用，保证实施的有效性、正确性，当然，要对整个企业的内部运行有一个全面的监督，这样才能发挥尽可能地减少风险的发生。第三，要建立企业内部的信息沟通渠道。部门与部门之间、员工与员工之间、部门与员工之间有一个良好的沟通渠道，才能对企业运营中发生的突发状况进行及时的处理，保证企业运营机制的开展，这样才能保证财务上信息的流通性。对于企业的财政来说，一个健全信息系统发挥着非常重要的作用，能够保证资金的合理分配，同时还能够掌握资金的回流情况，以便及时作出相关的调整，这样才能防范金融风险的发生。

总之，面对复杂多变的外部环境以及中小企业自身的缺陷，可见，保障我国中小企业的发展，增强中小企业的金融风险防范意识，提高管控风险的能力，并非是一朝一夕的事情，同时，需要国家、政府以及中小企业自身的共同努力。

参考文献

[1]金剑，姚正海，周文杰.中小企业技术创新财务风险控制的方法与对策研究[J].商业经济2010（21）：52-53.

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依照我国银监会机构下发的《商业性银行金融创新指导》，金融创新工作的基本宗旨是指商业银行为了配合当今经济快速发展的需求，依托新技术的运用、新手段的采取、新市场的拓展、新职能机构的设置等，在发展战略拟定、管理制度建立、职能机构配置、业务人员安排、管控模式构建、业务程序运作及服务产品开发等各项工作上所增设的一些新内容。如今，我国的金融产业已经进入整体性业务开放的状态，金融产业增加了金融业务创新的力度，且创新趋势强劲，进而使金融创新业务展现出了蓬勃发展的势头，具体体现在以下几方面。

（一）理财产品

随着我国经济的不断发展，人们开始对金融方面的投资业务产生兴趣，为了适应金融市场中新兴业务的需求，目前很多金融经营单位都开始在其金融业务范畴中增设了新的理财产品。此种服务产品的融入，促使了当今总体金融行业面貌产生了本质性的变化，特别是使得当今金融产业的发展模式产生了吐故纳新式的变革，且提升了金融产业的发展速度。从相关的调查资料可知，我国现阶段绝大多数金融经营单位都相继推出了理财产品，开展了各种相异类型的理财服务业务多达60余种，由此充分说明了我国的金融产业正处在持续的产品创新之中。

（二）服务业务范畴

自从理财业务成为金融产业服务创新的重点突破口之后，金融产业的业务经营范围也开始走向持续的拓宽和扩展，一些金融经营单位已经逐步脱离了有史以来即连续开展着的存款、信贷和汇兑等原始业务模式，而是更侧重转向于居民家庭理财、电子型支付银行等业务。依照粗略统计资料显示，我国现在已经有数十家金融经营单位设置了金融证券业务品种及保险服务品类，而且其业务运作期限已经扩展到最低一个月，最长不做上限。基于此，金融产业的业务范畴也变成了金融模式创新的一个范畴。

（三）金融业户大幅度拓展

我国实行改革开放政策三十多年来，我国的经济建设获取了突飞猛进式的发展，广大百姓的生活水平在持续提升。据国家相关部门的统计资料显示，2013年前3季度，国民生产总值超过了166050亿元，和2012年同期相比上升了11.7个百分点，我国的城镇居民的人均可支配收入为10351元，排除价格波动因素，其实际上升为13.5%，所增加幅度高于2012年同期指标3.5个百分点。

（四）金融职能同质化

因为金融职能机构在其业务运作形式及组织架构上的持续革新，导致银行企业和保险机构、信托投资机构、证券公司等非银行性金融部门之间的职能划分变得越来越不明朗，整个世界上的金融服务单位也正在由分行业经营模式转向联合化经营的综合型模式。现阶段，我国银行业真正自觉性的创新活动仍然很不充分，创新的广度和深度存在较大不足，行业内照搬复制式的“创新”占了很大比重。

二、金融创新模式下金融风险管控面临的问题

（一）未建立完整的创新机制

就金融创新模式下的金融风险防控而言，过去的金融业务考评过程均是依据金融单位的经营规模来实施的，并未关注金融经营单位的职能性业务创新情况。这样必然使金融经营单位服务产品及经营业务的创新工作得不到足够的重视，也正是由于此种缺陷的存在，才导致了过去我国金融产业金融风险时常出现和不可避免性。

（二）从业人员的业务水平偏低

我国金融管理业务人员的技术素质偏低，并且不具备现代化的金融更新观念，由此导致其整个金融创新过程不可避免地会发生金融运作的风险，然而其还不能正视金融风险的存在。过去在实施金融风险防控时，其重点是以防范金融产业的信用风险为主要内容，然而在具体的金融创新模式下的金融风险防控过程中，大部分金融部门业务人员并未深刻认识到金融产品创新在整个金融创新工作中的价值性，也就不可能将金融风险防范观念应用到金融产品更新过程中。

（三）金融风险防控模式单一

就我国现阶段金融创新模式下的金融风险防控而言，管控模式古板单调为其金融创新过程中不能轻视的一种问题。过去的金融风险防控机制一般都属于风险评定的运作模式，然而将此类运作模式运用到现实金融创新模式下的金融风险防控工作中，不可能达到与国际运作规则完整接轨。所以，在每次国家颁布和金融行业运作相关的管理政策，均必引发金融行业震荡及业务开展规模的下跌，导致总体金融交易市场中暗藏一种走向不规范的资金流，最终引发整体金融产业中各类企业获利不平衡的情况。

（四）风险评估模式落后

在金融创新模式下的金融风险防控工作中，风险评估模式的落后也很不利于总体金融风险防控的实际效果。比如，其时常表现出金融讯息沟通跟不上具体的运作节奏、金融政策调整滞后、考评过程控制不严谨等缺陷问题，如果在此阶段中有某些不法金融单位借机对金融交易市场搞一些小动作，就不能够快速圆满地将其平衡处置好。基于此，金融风险评估机制的落后也必然会严重影响金融风险的防控效果。

（五）缺乏诚信交流

“诚信”的信誉是任何一家金融经营单位得以生存发展的必要条件，然而一般在具体的金融风险防控工作中，因为金融部门业务人员侧重追求经济利润而淡漠了彼此之间的诚信交流，金融企业所实施的诚信交流重点是针对于本企业上报的经营数据是否客观属实。由于在原先的金融交易市场上，常常暴露出金融经营单位造假上报材料的问题，由此造成我国金融交易市场中严重存在业务信息不属实、各个企业之间不能实现相互信任的问题。

三、国外金融模式下金融风险防控的主要经验做法

近年来，在规范化的市场监理、大量新开发金融业务的支撑下，金融经营风险及金融产业危机几乎与欧美等经济发达国家失去了缘分。不论是1997年泛滥亚洲的金融产业危机，还是在1994年发生的墨西哥、巴西和阿根廷等国的“拉美型”金融危机，那时的欧美等发达经济体的金融组织都能做到独善其身。然而，2008年，美国爆发的华尔街金融振荡使美、欧、日等发达国家的金融产业也遭到了不同程度的冲击，且巴基斯坦等欠发达国家几乎陷入了国家破产的境地。审视金融危机的发生及应对过程，可以总结得出：完善科学的金融体制改革创新是有效抵御金融风险来袭的“金钥匙”，故针对金融创新风险实施防控管理极为必要。在此介绍一下西方发达国家及一些新兴市场国家，在依托金融市场开放及金融体制创新方面，达到有效控制金融风险的相关经验做法。

（一）美国金融市场的开放及体制创新

美国选用渐进型的金融敞开政策，其开放历程长达近一个世纪。在20世纪前半叶，美国的国家金融监管机构在其金融领域内推行分业式经营及金融利率管控制度，为了让美元变成国际市场的通用货币，美国拟建了“布雷顿森林金融管理体系”，且颁布实施了著名的“马歇尔计划”。20世纪60年代，为了严格控制国内资本的大量外流，美国在金融领域内强化了对资本运作的管制，对外籍人贷款、商业投资及本国公民购买他国金融证券实施政策限制。20世纪后半叶，美国步入了金融产业开放的辉煌十年，先后完成了金融利率市场调节及汇率市场调节的业务模式变革。在金融汇率的市场调节方面，1974年，美国实施了开放的资本账户管理政策，废除了资本管控限制。美国的金融市场化特征体现在：扎实推行金融利率、汇率市场运作，以防严重冲击现行金融体制；遵从金融业务支撑于现实经济发展的行业准则，加大金融职能对经济发展的推进功能；强化拓展金融市场及完善金融机构职能，提升金融企业本身的竞争实力及风险抗衡能力。

（二）新加坡的金融产业开放及体制创新

作为经济发达国家的亚洲四小龙之一——新加坡，它的金融产业变革在当今的东盟国家中是仅有的最为成功的一个，其全面防控了亚洲金融危机可能对他国造成的冲击，其如此成功的秘诀即在于本国内大力实施了严谨完善的管理制度及严厉的处罚手段。其一是在金融业建立了专属的账户，细致划分出涉外金融业务及国内金融业务，构建出本国银行及境外银行两大金融范畴。其后者是专营涉外的外汇金融业务，由此助推了新加坡这一国际金融平台的构建进程。其二是奉行对本国金融机构及其金融业务开展严格化管理的政策，20世纪70年代，虽然新加坡完全取消了对金融外汇的管制措施，然而其对本国的金融业务运作方式一直实行十分严格的管制模式。譬如，金融机构向非本地居民业户贷款或是把资金贷给国外的居民业户，其借贷额度达到500万新元之上的规模，一定要提前申请本地政府审核批准。其三是强化商业型银行内部的金融资产风险管控，其中涵盖控制贷款数额、提高非利息收益所占比率，最大限度的削弱金融资产风险水平等。

（三）韩国的金融开放及体制创新

20世纪80年代初期，韩国启动金融市场化变革，刚一开始的金融体制变革过程，以给国内金融产业经营过程放宽运作空间为主。其改革的重点内容是削减政府对金融产业运作的行政管理职能，增强商业金融机构的自主运作活力，在国家金融机构中融进私有资本，持续减轻对金融利率的管控。在国有银行竞争实力逐渐强化之后，推进本国银行企业开辟境外市场，加入到国际金融竞争的行列中去，而且对国际金融机构进行选择性的开放本国的金融交易市场。历史跨入20世纪末期，韩国国内的金融创新速度显著提升，依托“先期贷款而后存款、先长期业务后短期业务”的程序推行了金融利率市场化运作。之后又依托拟建对美元货币的平均汇率管理模式，持续展示市场化运作模式在汇率机制构建中的促进作用。为了有效管控短期型资金外流，韩国推行并落实了更为全面的金融开放及运作市场化，推行浮动式汇率管理体系，减轻对金融资本的流动形态管制。

四、金融创新模式下金融风险防控问题的处置策略

（一）营造良好的外部市场环境

由金融风险防控问题去观察，为了达到总体金融市场的健康发展，需要给金融经营单位营造一个有利于其发展的外界环境。就实际而言，即是指依托金融监管的职能来对金融运作模式创新过程实施相关限制，在给金融经营单位预留出相应的发展余地的同时，还需给金融经营公司所从事的某些业务实施严格化管控，特别是严格约束企业的一些违规经营行为。故此在当今的金融创新模式下给金融风险防控工作的开展营造一个有利的外界环境，方可切实达到金融企业的稳健发展目标。

（二）强化企业内部风险管理

金融企业的内部运作管理，长期以来始终是其金融风险防控工作中的重点内容，然而在企业具体的金融风险防控工作中，时常会由于某些内部管理问题的出现，引发整体金融单位发生金融经营中的风险问题。就此种情况来说，可以选取强化企业内部经营风险防控，依托内控制度的实施来防范金融风险危害的发生，特别是指企业内部某些金融产品的盲目开发和推广问题，只要先由其企业内部开始防范此类问题的出现，就可以给金融企业自身的发展创造良机。

（三）提高金融从业人员的水平

在金融创新模式下的金融风险防控工作中，金融从业人员的业务水平高低也决定整个金融企业的发展，因此提高金融管理人员的专业素养是十分有必要的。首先，可以带领金融管理人员参加专业的培训。其次，为其引进一些与金融风险有关的培训，如AMA、RAROC等。最后，要加强金融管理人员的风险意识。只有这样，才能减少金融风险的发生。

（四）构建有效的风险管控模式

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1.公允价值导致利润总额失真

交易性金融资产使用公允价值进行计量时，在资产负债表日，将公允价值与账面价值之间的差额，通过“公允价值变动损益”账户进行核算。“公允价值变动损益”是损益类的账户，核算交易性金融资产时，公允价值变动所形成的应当计入当期损益的利得或是损失。从而使得企业利润虚增或虚减。网上有资料显示，研究人员通过对上市公司2007年年终报来分析，共有316家上市公司的公允价值变动净损益科目本期发生额并不为零，其中有240家上市公司存在公允价值的变动收益，有76家上市公司出现公允价值变动损失。公允价值变动损益主要来源于股票、基金、债券等金融资产，平均为上市公司带来了将近3000万元人民币的巨额利润，这一科目平均占上市公司税前利润的59.44%，而具有公允价值净收益的上市公司则平均得到了5600万元人民币的利润，平均占上市公司税前利润的79.78%。很显然，公允价值变动损益对利润的影响非常大。

2.为调整账面价值留有余地

由于我国存在客观上的经济市场不成熟以及微观上的账务处理中会计与税法的不同等因素导致交易性金融资产的核算为调整账面价值留有了余地。

（1）由于我国目前运用公允价值进行会计计量的条件还不够成熟，很容易就使得公允价值计量成为一些企业操纵利润的工具。

（2）在资产负债表日，因为公允价值变动而增加或减少的金额，均调整了“交易性金融资产”的账面价值，最终会为调整账面价值留有余地。

二、交易性金融资产公允价值计量属性存在的争议

1.交易性金融资产公允价值计量属性的“价格助涨效应”

公允价值计量的计量属性所产生的风险和危害最大的表现在于资本市场上行阶段的“价格助涨效应”：即推动资本市场总体价格进一步的上行。就像“不断加温的水中青蛙一般”使公司风险越来越大；“价格助跌效应”则仅仅是在资本市场的下行阶段风险中的一种集中爆发和释放，此时价格风险实际上会越来越小。

资本市场的上行阶段的公允价值计量属性的“价格助涨效应”的形成机理及危害可以概括为：资本市场上行使得各类金融工具的价格上升，进而推动大量资本进入投资，导致资产价格泡沫化，高管贪欲得到最大释放，公司治理失效。

2.交易性金融资产公允价值计量属性的“价格助跌效应”

公允价值计量属性在资本市场的下行阶段表现为“价格助跌效应”：即推动已经下行的资本市场总体价格再进一步下行。尽管“价格助跌效应”不会使风险增加，而是使风险暴露并逐步减少，但危害仍然是不容忽视的。

资本市场下行阶段的公允价值计量属性的“价格助跌效应”的形成机理和危害可以概括为：资本市场下行使得各类金融工具的价格下跌，从而导致投资交易性金融资产的价值和财务收益大幅下滑，财务报表恶化、资本萎缩、融资困难、流动性收缩，导致投资者信心丧失，大量抛售所持资产，资产价格非理性化下降，部分金融机构破产，传导引发全面危机。

3.交易性金融资产投资可能存在导致流动性收缩等财务风险

财务风险是公司投资风险的基本形式之一，与资金相关联的充足性、流动性、波动性等方面的特征存在问题，最终是以财务指标的形式表现出来的。具体来说，公司投资于交易性金融资产可能发生的财务风险可以总结为四大类：

（1）交易性金融资产价值的波动性增加了资金管理的难度，增大了失败的可能性。

（2）交易性金融资产投资导致加快了市场流动性的膨胀与收缩，周期缩短。

（3）交易性金融资产投资增加了资产负债表负载价值的波动性，风险增多。

（4）交易性金融资产投资使得损益管理和资本充足率管理更难，问题更多。

4.交易性金融资产投资可能引发金融风险乃至危机

在交易性金融资产的投资交易中，某一家或是某几家公司的交易性金融资产投资管控的不当可能引发的只是这几家公司的财务风险或是决策风险，若是很多家公司的交易性金融资产投资出现了集体管控不当或关联管控不当的情况，所引发的可能将是金融风险乃至是金融危机。所谓的集体管控不当，其实是指某一类公司，比如说大量投机于某一类的金融工具，但是当这类金融工具出现问题时，投资它的该类公司都将会陷入被动状态；所谓的关联管控不当，其实是指不同的公司因为相互持股或者是借由资本市场的关联性造成了管控失当现象在不同的公司之间相互传导，形成整体管控失当的情况。

不管是集体管控失当或者是关联管控失当，其造成的影响都是很大的，从这个意义上说，美国次贷危机引发的全球金融危机就是因为交易性金融资产的投资管控失当所引起的，并且这一管控失当是大范围的，既表现在金融机构整体的管控失当，也表现在借由资本市场关联的整个欧美地区的管控失当。

三、防控交易性金融资产投资风险的应对策略

1.加强投资管控

有投资就会有风险，所以在进行交易性金融资产投资时要综合分析投资将会带来的风险，并采取必要的措施降低风险。

（1）制定投资管控策略

预防策略。在投资风险尚未导致损失之前，投资者采取一定的防范措施，建立投资管理制度，进行投资信用评级，责任到人，提高投资决策水平。

规避策略。当存在多种交易性金融资产可供选择进行投资时，要尽量选择风险较低的进行投资，避免不必要的损失。

分散策略。交易性金融资产投资分散化，投资于风险水平不同的交易性金融资产，可以中和由于某种风险过高的投资带来的损失。

（2）集体管控与关联管控并举

由于当几家企业共同投资或出资时，往往由于投资管理不当导致投资风险，引发金融风险甚至金融危机，所以企业应当加强投资管控，防患于未然。

2.加强风险管控

（1）建议和完善交易性金融资产的风险管控制度

企业要加强风险管控制度的建设，加强风险预警管理。将无形的风险可量化、数字化。在进行交易性金融资产投资前，充分分析与掌握风险的大小，而非盲目投资。

（2）提高风险意识，贯彻风险制度

企业要有交易性金融资产投资风险意识的自觉性，时刻保持风险意识，自觉提高警惕心理，密切关注风险信息；企业不仅要有风险意识，更要自觉的建立并坚定的执行风险管控制度，将投资风险带来的影响降低到最低。

（3）成立专门的风险管控部门

交易性金融资产投资给企业带来利润的同时也带来了巨大的问题与风险，这就要求我们有必要成立专门的部门——风险管控部门，来进行投资风险的相关培训，建立合理的奖惩机制，明确责任，不疏忽任何的投资风险。

（4）制定风险管控机制流程

成立了专门的风险管控部门，该部门就要根据本企业的相关实际情况，制定明确的针对于交易性金融资产的风险管控的机制流程，将投资风险的管控有章可循。

（5）加强信息沟通

包括风险管控相关信息和风险反馈信息，信息可以帮助企业及时掌握交易性金融资产投资的风险动态，确保信息流通畅通，避免不必要的风险。

（6）加强风险指导与风险监督

企业的风险管控部门不仅要加强风险管控，同时企业的主管部门更要对企业的交易性金融资产投资进行风险指导与风险监督。